Honnan ered a Finax nagyobb teljesítménye?

• A Finax Intelligens Befektetése a portfólió optimális összeállítását kínálja.
• A befektetési stratégia megtervezésénél figyelembe vettük a sikeres befektető 9 alapszabályát.
• Az egyszerű, kedvezményes és adóhatékony piaci megoldás a legjövedelmezőbb.

Portfólióink részletes elemzésénél és előkészítésénél olyan tényezőkkel szembesültünk, melyek a Finax magasabb teljesítményéhez vezetnek.

A legfigyelemreméltóbbal kezdem, ami a piac felértékelődésének felülmúlása.

A portfólió összetétele

Az alapvető különbség a portfóliónk részvénykomponensének és az MSCI World Index összetételében rejlik, amelyet a piaci hozamokkal való összehasonlításra használtunk.

Míg pl. a Finax portfóliói több mint 6 000 részvényből lettek létrehozva, az MSCI World index esetében ez csak nem egész 1 700 részvénycím. Ezzel a Finax portfóliói, paradox módon, szélesebb körű diverzifikációt kínálnak.

Az MSCI World indexet csak 23 fejlett gazdaságból származó társaság részvényei alkotják, ez azt jelenti, hogy a fejlődésben lévő országok részvényeit, amelyek az elmúlt tíz év hozamait produkálták, pl. az európai részvényeket, nem tartalmazzák.

A Finax portfóliók nagyobb arányban tartalmazzák a kis- és középvállalatok értékpapírjait, amelyek teljesítménye történelmileg a legjobban fejlődő eszközök közé tartoznak.

Átsúlyozás

A Finax másik jelentős ütőkártyája a portfóliók átsúlyozásának sajátos módja. Sokunknak ez ismeretlen fogalom, ezért egy önálló cikket szentelünk neki.

Az átsúlyozás célja az ügyfél kockázatának kordában tartása, annak minél magasabb mértékű kizárása a hozam növekedése mellett. Ezt sikeresen elértük. Pl. az elmúlt 20 év folyamán a Finax dinamikus portfóliói átsúlyozásával több mint 0,6%-os éves teljesítménynövekedést sikerült elérni.

Figyelmeztetés: A Finax portfólióinak múltbeli fejlődésére vonatkozó összes adat modellezés eredménye és visszamenőleges modellszámításon alapszik. A múltbeli teljesítmények modellezésének módszerét a Hogyan modellezzük a Finax portfóliók történelmi alakulását? blogbejegyzésünkben írtuk le. A múltbeli eredmények nem garantálják a jövőbeni megtérülést és a befektetés eredménye veszteség is lehet.

És mi a helyzet a befektetési alapokkal? 

Itt a matematika viszonylag egyszerű.

Az S&P Dow Jones Indices társaság minden évben közzéteszi a befektetési alapok és az indexek teljesítményét összehasonlító SPIVA (S&P Indices Versus Active) statisztikát. A SPIVA világosan kimondja, hogy 10 éves befektetési horizontot figyelembe véve, az európai befektetési alapok mindössze 6,75%-a teljesíti túl a piac hozamait.

Mivel a Finax kényelmesen legyőzi magának a piacnak a teljesítményét, amely jobb teljesítménnyel rendelkezik, mint az Európában kezelt alapok 93%-a, törvényszerűen ezen befektetési alapoknál magasabb hozammal is kell, hogy rendelkezzen.

Miért van ez így?

Több oka is van. Az alapvető válasz azonban a Finax Intelligens Befektetés létrehozásánál betartott kiindulópont lehet. A sikeres befektetésnek több alapvető szabálya is létezik, amelyek garantálják pénzügyi vagyona növekedését.

Emberi tényező

Az ember nem tudja jól irányítani saját befektetéseit. Éppen a befektetési alap menedzsere által hozott nem megfelelő döntések vannak a legnagyobb hatással az alapok teljesítményének indexekkel szembeni lemaradására.

A múltban több tanulmányt is szenteltek annak vizsgálatára, hogy a befektetők hosszú távon képesek-e a piaci hozamokat túlszárnyalni és igyekeztek megindokolni a végeredményt. A válasz minden esetben negatív volt, aminek fő oka a szellemi és érzelmi információk, valamint az új tényállásokra történő megfelelően gyors emberi reakció hiánya.

Ezért inkább a passzív befektetést részesítjük előnyben, amelybe sem nekünk, sem magának a befektetőnek nem szükséges beavatkoznia. Minél kevesebb beavatkozás, befektetési döntés áll fenn a befektetés során, annál magasabb, jobb a teljesítmény.

A befektetési alapok jobb eredményei elérésének legfőbb akadályai maguk a portfólió-menedzserek.

Alacsonyabb költségek

Paradox módon maguk a menedzserek, azok csapatai és műszaki berendezései végképp nem olcsók. Valakinek fizetnie kell őket is. Természtesen a befektetési alapok befektetői fizetik őket.

Minél magasabbak egy alap költségei, a befektető számára annál alacsonyabb a hozam.

A magyar részvény-alapú befektetési alapokban a felszámított éves kezelési díj 1 és 3% között mozog, míg a Finax portfóliók ETF alapjainak díja éves szinten 0.2% körül mozog.

Amennyiben a menedzser szeretné túlszárnyalni a piacot és portfóliókezelési díj gyanánt 2%-ot számol fel, minden évben meg kell haladnia a nyereségi indexet 2%-kal. Az éves 8%-os átlagos piaci hozam mellett ez azt jelenti, hogy a menedzsernek hosszú távon 25%-kal magasabb teljesítményt kell elérnie, hogy elérje legalább az indexnek megfelelő tiszta hasznot. És higgyék el, ez nagyon nehéz, már-már lehetetlen feladat.

Zvýšte svoje finančné vzdelanie

Finax webináre na vždy zaujímavé témy

  Prejsť na zoznam 

Ahhoz, hogy vagyona gyarapodjon, nem elegendő befektetnie. Helyesen kell azt tennie. És mint tudja, nem minden befektetés jó befektetés.

A Finax azzal a céllal jött létre, hogy a befektetni vágyó magyar emberek számára tisztességes befektetési alternatívát kínáljon. A kezdetektől fogva azt szeretnénk elérni, hogy a Finax Intelligens Befektetés a sikeres befektetés mind a 9 alapszabályának eleget tegyen. Éppen ennek köszönhetően portfólióink a legmegfelelőbb alternatívát kínálják önnek megtakarításai elhelyezésére.