Zašto redovito ulagati?

Redovito investiranje je jednostavna ideja. Sve je u stvaranju navike stavljanja novca na stranu, bilo da je to svaki dan, tjedan ili mjesec.

Najbolji dio? Ne morate brinuti o tržišnim usponima i padovima. Umjesto da pokušavate tempirati svoja ulaganja ili čekati savršen trenutak da uskočite, jednostavno ne brinete ni o čemu već štedite za budućnost.

Ovaj disciplinirani pristup ne samo da vam pomaže da ostanete usredotočeni, već vam također olakšava postizanje vaših financijskih ciljeva tijekom vremena. Mnogo ljudi koji se odluče redovito ulagati s vremenom primijete da se to zaista isplati. Bez obzira na tržišne fluktuacije, dosljednost je ono što donosi rezultate i osigurava vam dugoročnu financijsku stabilnost.

Sljedeća slika prikazuje rezultat redovnog ulaganja 50 € mjesečno u portfelj dionica Finax 100 % od srpnja 2018. Ovo je jedan od transparentnih računa Dominika Hrbatyja.

S investiranjem je povezan rizik. Prošla uspješnost nije jamstvo budućih povrata i vaše ulaganje može rezultirati gubitkom. Saznajte koje rizike preuzimate prilikom ulaganja.

Što znači redovito ulagati?

Glavna tema ovog bloga je pobliže pogledati Dollar cost averaging (DCA) obično poznato kao usrednjavanje troškova, što je jednostavna, ali moćna strategija ulaganja jer ulažete u dionice ili druge vrijednosne papire na periodičnoj osnovi s ciljem akumuliranja (povećanja) vaše pozicije. Ovaj pristup posebno je koristan za ulagače jer im omogućuje da:

• Investiraju tijekom vremena: Danas je vrlo jednostavan i učinkovit način da povećate svoje ulaganje, čak i ako u početku nemate veliki iznos na raspolaganju. Umjesto da čekate dok ne skupite veliku svotu novca, možete redovito ulagati manje iznose i s vremenom izgraditi značajnu poziciju u svojim investicijama.
• Ovaj pristup posebno je koristan za one koji tek započinju ulagati ili nemaju mogućnost odjednom uložiti veći kapital. Time vaš novac odmah počinje raditi za vas, a vi istovremeno iskorištavate prednosti tržišnog rasta i složenih kamata. Kroz dosljednost i strpljenje, dugoročno se mogu postići izuzetni rezultati – i sve to bez pritiska da u jednom trenutku morate imati veliki iznos na raspolaganju.
• Ublaže rizike tržišnog tempiranja: Drugim riječima, ne morate se brinuti o tome kada je "pravi trenutak" za kupnju ili prodaju dionica zbog promjena na tržištu. Svi znamo koliko može biti privlačno čekati taj savršeni trenutak, ali realnost je da su tržišta nepredvidiva, a čak i najiskusniji ulagači često imaju poteškoća s preciznim tempiranjem svojih odluka.
• Kada redovito ulažete, kupujete dionice po različitim cijenama – nekad višim, nekad nižim. Tako automatski ostvarujete prosjek troškova tijekom vremena, čime smanjujete rizik ulaganja velikih iznosa upravo u trenutku kada su cijene na vrhuncu. Uz to, ovakav pristup uklanja stres i nesigurnost pokušaja predviđanja tržišnih kretanja.
• Automatizirajte svoja ulaganja: Time uklanjate emocionalne prepreke poput odustajanja ili preskakanja ulaganja jer sve postaje gotovo automatski. Jednostavno postavite trajni nalog i nastavite ulagati prema svojim dugoročnim ciljevima bez potrebe da svakodnevno pratite stanje na tržištu. Ovaj pristup vam osigurava da redovito ulažete. Zamislite to kao da svoja ulaganja stavljate na autopilot – jedna briga manje za vas, dok vaš novac neumorno radi na ostvarenju vaših ciljeva.

Jedna od najboljih stvari kod redovitog ulaganja je što vam zapravo pomaže stvoriti zdrave financijske navike. To vam dođe kao da svaki mjesec odvajate dio svog prihoda, ali bez onog pritiska da trebate pronaći savršen trenutak ili čekati da se "pojavi višak novca". Umjesto toga, redovno ulažete i automatski gradite svoju financijsku budućnost, malo po malo, svaki mjesec.

Znate što je zanimljivo? Oko 45 % Finaxovih klijenata već koristi prednosti redovitog ulaganja, ali u ovom segmentu vidimo ogroman prostor za napredak. Neki se odlučuju na veće jednokratne uplate svakih nekoliko mjeseci, dok drugi pokušavaju pogoditi najbolji trenutak za ulaganje. Pokušaji "tempiranja" tržišta obično završe s frustracijama, o čemu bismo mogli raspravljati satima. Svi mi maštamo o tome kako ćemo kupiti kad je sve jeftino i prodati na vrhuncu, ali realnost je drukčija—nitko ne zazvoni zvonom kada je pravi trenutak.

Zato su redoviti ulagači dugoročno u boljoj poziciji. Oni ne moraju brinuti o tome što se događa iz tjedna u tjedan jer su se već obvezali na disciplinirani pristup, poznat i kao "set it and forget it" iliti postavi i zaboravi. Ovaj pristup omogućuje da vas ne poljuljaju nagle promjene na tržištu ili senzacionalni naslovi u medijima. Tako ulažete mirnije i manje stresno, a što je najvažnije, gradite financijsku sigurnost a da stalno razbijate glavu o tome što se događa.

E sad, zašto je redovito ulaganje toliko dobro? Zato što se njime raspoređuju vaša ulaganja kroz vrijeme. Nekad kupujete po višim, nekad po nižim cijenama, ali dugoročno vam to smanjuje prosječan trošak po jedinici. Kad tržište počne rasti, vaša ustrajnost donosi rezultate.

I ono što je meni osobno najvažnije: redovito ulaganje uklanja emocije iz cijele jednadžbe. Previše puta sam vidio kako strah ili pohlepa unište planove ulagača, dok je vrijeme zapravo najbolji saveznik. Što ste strpljiviji i dosljedniji, to ćete bolje vidjeti kako vaša ulaganja rastu. Ulaganje je maraton, a ne sprint, a najsigurnije ćete prema svojem cilju doći korak po korak.

Kako bismo dobili bolju sliku o tome kako DCA izgleda, stavimo to u jedan primjer koji smo posudili iz ecoinmetrics-a. Uspoređivali su performanse različitih frekvencija, počevši od 2012. pa sve do sredine 2022. godine.

Kao što vidimo, sve tri strategije dale su prilično slične rezultate, bez obzira na to koliko se često ulagalo. Ovo pokazuje da su rezultati otprilike isti bez obzira ulažete li dnevno, tjedno ili mjesečno. Jedina sigurna stvar je da ćete, ako pokušate tempirati svoje kupnje, povećavate rizik nižih prinosa.

Izvor: Yahoo Finance, ecoinometrics.subtrack.com

Negativna strana redovitog ulaganja

Usrednjavanje troškova je odlična strategija za one koji ne žele ili ne mogu uložiti veliku svotu novca odjednom. Često je idealno za investitore koji preferiraju postupno ulaganje jer nemaju na raspolaganju velike iznose. Redovito ulaganje uči ljude potrebi da uvijek iznova odvajaju dio prihoda i ulažu ga. To ulaganje čini stereotipom i održava potrebnu razinu ušteđevine za osiguranje vlastite budućnosti.

Ipak, važno je znati da redovito investiranje možda nije najbolji izbor za sve, posebno ako imate veću količinu novca i planirate ulaganje na duži rok.

Za one koji imaju značajnu svotu koju mogu uložiti odjednom, istraživanja pokazuju da je obično bolji pristup uložiti sav taj novac odmah. Razlog je jednostavan: što dulje vaš novac provodi na tržištu, to više vremena ima da se oplodi, budući da su tržišta dugoročno obično u trendu rasta.

Ako pogledamo u povijest, recimo razdoblje od 1926. do 2014., tržišta su u prosjeku ostvarila rast u 73 % godina. To znači da je, statistički gledano, šansa da će DCA smanjiti vašu prosječnu cijenu ulaganja prisutna u samo četvrtini tih godina. Drugim riječima, tržišta su češće bila u rastu, što ide u prilog jednokratnim ulaganjima.

Zabluda nižeg rizika

Vrijeme je da razjasnimo jednu zabludu o DCA koja se često pojavljuje – da ona smanjuje rizik. U stvarnosti, DCA ne smanjuje rizik ulaganja onako kako mnogi misle. Ova situacija nastaje samo u slučaju pada tržišta nakon početka ulaganja.

Kao što smo pokazali, ulaganje cjelokupnog iznosa odjednom često se pokazuje boljom opcijom, osobito kada imate dovoljno dugoročan investicijski horizont koji omogućuje rast na tržištu. Naime, zaradu ostvaruje samo uloženi kapital. Budući da tržišta imaju tendenciju rasta, veća je vjerojatnost ostvarivanja većih povrata ako uložite cijeli iznos odjednom, nego ako ga postupno rasporedite.

Tijekom razdoblja kada tržište stalno raste, poput bikovskog tržišta (20 %-ni rast), svakom mjesečnom kupovinom zapravo kupujete po sve višim cijenama, što može dovesti do propuštenih prilika za profit. Ove godine tržišta su dosegla mnoge rekordne visine, pa je logično zapitati se – je li bolje ulagati jednokratno?

Na ovo pitanje jednostavno ne možemo odgovoriti sa sigurnošću, jer je nemoguće predvidjeti hoće li tržište rasti ili padati u budućnosti. No, postoje brojna istraživanja koja nam mogu pomoći razumjeti što se dogodilo u prošlosti. Nedavna studija koju je proveo Vanguard analizirala je povrate MSCI svjetskog indeksa od 1976. do 2022. godine. Rezultati su pokazali da je jednokratno ulaganje nadmašilo redovito ulaganje u 68 % slučajeva na globalnim tržištima nakon jedne godine.

Međutim, zanimljivo je da je redovito ulaganje bilo bolje od samog držanja gotovine – i to u 69 % slučajeva. To ne znači da je redovito ulaganje loša strategija. Naprotiv, dugoročno može donijeti odlične rezultate. No, statistički gledano, jednokratno ulaganje obično donosi više plodova.

Izvor: Vanguard

Zašto redovito ulagati?

Zato što je to puno jednostavniji način ulaganja, koji uvelike smanjuje rizike koji najčešće sprječavaju ostvarenje financijskih ciljeva. Ti rizici obično uključuju prerani prekid ulaganja, neusklađenost s planiranim vremenom ulaganja, odstupanje od investicijske strategije, špekulacije te česte promjene u ulaganjima.

Redovito ulaganje uklanja potrebu za stalnim promišljanjem i donošenjem odluka. Najveća prepreka postizanju željenih rezultata često je sam investitor. Svaka odluka nosi rizik pogreške i uvlači neželjene emocije u financijsko upravljanje. Kao što je u zdravlju ključna prevencija, tako je i u investiranju to najbolji način za izbjegavanje problema.

Zbog svega toga, prinos nije toliko presudan koliko se možda čini. Džabe ćete zarađivati 15 % godišnje ako ćete prekinuti ulaganje nakon samo tri godine.

Naprotiv, ključni čimbenici uspješnog financijskog rasta su redovitost štednje, kontinuitet i dosljedno pridržavanje investicijskog plana. Važnost iznosa koji štedite prikazana je u sljedećoj usporedbi rezultata ulaganja pri različitim razinama štednje i povrata.

Na kraju, upravo obim ulaganja ima najveći utjecaj na postizanje financijske neovisnosti ili ostvarenje željenih ciljeva, poput kupnje nekretnine.

Redovito odvajanje dijela prihoda za štednju i ulaganje omogućuje vam postupno povećanje štedne stope bez velikih odricanja. Sustav "autopilota" unosi prijeko potrebnu disciplinu u upravljanje financijama. Kada redovito ulažete, manje ste skloni intervenirati u svoje investicije, rjeđe ih mijenjate i općenito im pridajete manje pažnje – što dugoročno rezultira boljim ishodima.

Kada početi ulagati?

Često se uhvatimo u razmišljanju kada je pravo vrijeme za ulaganje i pokušavamo "tempirati" tržište, vjerujući da možemo pogoditi savršen trenutak. Mnogi ulažu kada se tržište čini privlačnim i drže novac sa strane kada je situacija neizvjesna. No, činjenice su jasne - pokušaji tempiranja tržišta rijetko daju željene rezultate.

Ako se pitate kada je pravo vrijeme za ulaganje, odgovor je jednostavan: SADA! Nije bitno imate li na raspolaganju veliki ili samo mali iznos, najvažnije je početi. Danas moderne tehnologije omogućuju praktički svima da već od 10 eura ulažu učinkovito, diverzificirano i jeftino. Čak i mali koraci, ako su dosljedni, dovode do zanimljivih rezultata.

Na sljedećem grafikonu možete vidjeti prednosti ranog pokretanja ulaganja i koliko veliku ulogu odgoda od samo nekoliko godina može igrati u rezultatu. U sljedećem primjeru pretpostavili smo da štediša uplaćuje 5000 € godišnje uz godišnji prinos od 8 %.

Na grafikonu možete vidjeti da ako počnete s 25 godina investirati 5000 eura godišnje, do svoje 65. (40-godišnji horizont) možete imati 1,3 milijuna eura. Ovaj grafikon savršeno ilustrira citat Darrena Hardyja koji je rekao da je "Načelo složenog ukamaćivanje je ubiranja velikih nagrada iz niza malih, pametnih izbora".

Izvor: Creative planning

Ako prepoznate vrijednost investicije, sljedeći korak je da vam to postane navika, poput pranja zubi. Redovitim izdvajanjem čak i malog dijela prihoda aktivno gradite svoju financijsku sigurnost.

Znam da ovakve odluke mogu djelovati zastrašujuće, ali automatizacija može cijeli proces učiniti lakšim. Nakon što napravite plan, nećete morati razmišljati o svakom sljedećem koraku, a vaša će ulaganja neumorno raditi za vas. Mali, dosljedni koraci sada vode do financijske slobode u budućnosti.

Svrha ovog bloga je pružiti marketinšku komunikaciju o proizvodima Finax, o.c.p., a.s. Ova marketinška komunikacija ne uzima u obzir osobnu situaciju potencijalnih primatelja i ne predstavlja osobnu preporuku primatelju.