Złoty Portfel Obligacji, jeśli szukasz poduszki finansowej

Już od dłuższego czasu myśleliśmy o tym, by inwestycje w polski papiery skarbowe były dostępne poprzez Finax. W końcu umożliwia to Złoty Portfel Obligacji, bazujący na ETF-ach z obligacjami skarbu państwa.  

Co jest w środku Złotego Portfela Obligacji

Portfel powstał przy wsparciu Beta ETF, dlatego składa się z dwóch funduszy notowanych GPW:

• BETA ETF TBSP.INDEX (30% portfela)
• BETA ETF OBLIGACJI 6M (69.4% portfela)
• gotówka (0,6% portfela)

Dla pierwszego z nich benchmarkiem jest indeks TBSP.  To koszyk w skład, którego wchodzą polskie obligacje skarbowe, te zerokuponowe oraz o oprocentowaniu stałym. Warto zwrócić uwagę, że jest to indeks dochodowy, który odzwierciedla zmiany kursów obligacji, wartości narosłych odsetek oraz reinwestycji z tych odsetek.

W skład indeksu wchodzi kilkanaście obligacji, co sprawia, że dostajesz zdywersyfikowany portfel papierów skarbowych. Co więcej, te obligacje nie są bezpośrednio dostępne dla indywidualnych inwestorów.

Większą część tego koszyka stanowi drugi ETF, Obligacji 6M. Celem tego instrumentu jest odzwierciedlenie procentowej zmiany wartości indeksu GPWB-BWZ. Jest to indeks składający się z obligacji o terminie zapadalności większym niż 6 miesięcy, o zmiennym oprocentowaniu. Jego rentowność jest zbliżona to stawek oprocentowania na rynku międzybankowym. Dlatego indeks ten zachowuje się często inaczej niż TBSP.  

Kiedy warto rozważyć Złoty Portfel Obligacji?

Ten portfel też jest skierowany dla inwestorów krótkoterminowych, których okres inwestycji wynosi od jednego do trzech lat.

To inwestycja w złotym, więc portfel pozbawiony jest ryzyka walutowego. To ważne dla bardziej ostrożnych inwestorów. W przypadku gdy nasze przyszłe wydatki są w złotym i inwestujemy w Złoty Portfel, nie musimy się martwić, że ryzyko walutowe negatywnie wpłynie na nasze inwestycje.

Złoty Portfel Obligacji kierujemy też do inwestorów, którzy dodatkowo chcą zdywersyfikować swoje inwestycje o koszyk obligacji znad Wisły. Możecie np. dołączyć go do standardowych strategii Inteligentnego Inwestowania w Finax.

Ile można na tym zarobić?

*Aktualna rentowność Złotego Portfela Obligacji wynosi 4,9%. Oczekiwany wynik opiera się na rentownościach, wyliczanych przez Beta ETF, do wygaśnięcia bazowych ETF na dzień 06.09.2024 r. Oczywiście, rentowność jest zmienna i może się zmieniać w zależności od rozwoju polskich stóp procentowych, nastrojów inwestorów na rynku i podobnych czynników. Nie jest to wiarygodny wskaźnik przyszłych wyników.

Dla zobrazowania jak stopy procentowe wpływają na wynik Złotego Portfela Obligacji, przedstawiamy modelowe wyniki portfela w ostatnich latach. Widać, że podnoszenie stóp procentowych przez polski bank centralny negatywnie wpłynęło na wyniki portfela. Ale pod koniec 2022 roku ten trend się odwrócił i portfel zyskiwałby na wartości.

Jakie ryzyko wiąże się z tym portfelem? 

Na wynik Złotego Portfela Obligacji wpływ mają stopy procentowe NBP. Jeżeli nastąpiłyby ich kolejne podwyżki, wartość koszyka mogłaby tracić na wartości. Aktualnie na całym świecie jest oczekiwanie odnośnie obniżania stóp procentowych. W strefie euro już dwukrotnie obniżono stopy, w USA na razie jeden raz, ale o aż 0,5 pp. Lista banków centralnych, które już zdecydowały się obniżyć stopy procentowe jest długa. Nawet prezes Narodowego Banku Polskiego na ostatniej konferencji wypowiadał się “gołębio” twierdząc, że obniżki stóp procentowych są możliwe po marcowej publikacji predykcji odnośnie inflacji w Polsce.

Jakie są koszty?

Finax standardowo pobiera 0,5% rocznie (w tym już podatek VAT) za zarządzanie Złotym Portfelem Obligacji. Jeżeli w październiku otworzysz Złoty Portfel Obligacji to na zawsze będziesz mieć 0,25% opłaty. Także od wpłat w przyszłości. Czytaj więcej o promocji.

W ETF-ach zaszyte są także koszty zarządzania pobierane przez Beta ETF. W ramach współpracy z Finax, klienci Finax mogą jednak otrzymać zwrot połowy tej opłaty po przekroczeniu 1 mln zł aktywów Finax w danym funduszu. Więcej o tym mówi Mateusz Mucha z Bety ETF:

W Finax możesz inwestować już od 50 zł. Tak więc wystarczy ta niewielka kwota by inwestować w Złoty Portfel Obligacji. Gdybyś chciał/a samodzielnie kupić portfel o zbliżonych proporcjach bezpośrednio na GPW, minimalna inwestycja wyniosłaby blisko 500 zł. Do tego dochodzą prowizje maklerskie, brak rebalansingu świadczenia dodatkowego z Beta ETF. Decyzja należy do Ciebie.

Inwestowanie wiąże się z ryzykiem związanym z rozwojem rynków finansowych. Przeszłe wyniki nie są gwarancją przyszłych rezultatów, a inwestycje mogą przynieść również straty. Szczegóły dotyczące podejmowanego ryzyka podczas inwestowania można znaleźć na naszym blogu.