Mladým lidem vstupujícím na trh práce hrozí doslova hladové důchody. Žalostnou budoucnost státních důchodů na Slovensku prokázal a potvrdil v rámci webináře organizovaného Finaxem i Viktor Novysedlák, ekonom Rady pro rozpočtovou odpovědnost.

Co víc, inflace způsobuje pokles skutečné hodnoty peněz. Nestačí, že vedete skromný život, posloucháte naše rady a každý měsíc si na účet odložíte několik tisíců korun. Bankovní účty nejsou dlouhodobě chráněné před inflací a sotva na ně dostanete nějaký úrok.

Abychom reálně udrželi hodnotu našich peněz při zohlednění aktuální inflace, potřebujeme najít investici, která dosáhne čisté návratnosti alespoň 7,6 % ročně po zohlednění daní (míra meziroční inflace v ČR v prosinci 2021). Ta se prakticky nedá dosáhnout mimo kapitálový trh.

Proto nemáte na výběr a musíte investovat! Snadno se to říká, ale jak a kde začít?

Začít investovat už během studia na vysoké škole?

Zmiňuji nutnost investovat, ale nejprve musíte vydělávat. Pak utrácet méně, než vyděláte, a teprve s takto nasbíranými úsporami můžete začít hledat investice. Jiná cesta ke zdravým osobním financím neexistuje.

Obsah peněženek studentů nebyl nikdy bohatý a jeho stav nezlepšuje ani přetrvávající pandemie, která jim omezuje možnosti brigád a přivýdělků.

Očekávání studentů ohledně budoucích platů jsou poměrně vysoké, jak potvrzuje nedávný průzkum Varšavského bankovního institutu. Údaje sice zahrnují odpovědi polských studentů, ale vzhledem k podobné životní úrovni a výši příjmů v Česku můžeme předpokládat, že zdejší budoucí absolventi mají identická očekávání.

Samozřejmě, čím dříve začnete investovat, tím lepší budou výsledky. Složené úročení a čas, který pracuje pro váš majetek, má velký dopad na budoucí výnosy. Co vyplývá ze simulací, které jsme provedli na modelovém portfoliu Finax?

Investováním 1 200 korun měsíčně můžete za 35 let nahromadit až 4 miliony korun (portfolio 80 % akcie/20 % dluhopisy). Pokud však začnete investovat už na začátku studia, inkasujete o 4 300 000 korun více, než kdybyste začali pět let po nich (při 45letém horizontu získáte ze stejné investice až 8 500 000 korun).

Z tohoto čistě matematického pohledu dává investování menší pravidelné měsíční částky již během studia obrovský smysl.

Jak investovat na „výšce“?

Matematika vás neláká? Přečtěte si, co doporučují odborníci. Požádali jsme známé blogery a finančníky o jednu radu pro studenty, kteří začínají své dobrodružství s trhy. Pět z nich odpovědělo:

Peter Martončík, autor facebookové stránky Investičný trenér a finanční agent:

„Většina vysokoškoláků touží být úspěšná, něco dokázat a mít se v životě dobře. Investování na kapitálových trzích je jednou z nejméně komplikovaných, nákladných a pracných cest, jak toho dosáhnout. Už jen z důvodu dostatku času studentů na investování.

Způsobů je nepočítaně, ale mně se osvědčil jeden. Kupovat si celý kapitálový trh, dělat to co nejdéle a s penězi, které zásadně neovlivňují životní komfort. Ideálním nástrojem je proto investovat přes robo-poradce.“

Slavomír Molnár, autor úspěšného finančního blogu a finanční agent:

„Všechna teoretická doporučení mluví o tom začít s investováním co nejdříve, protože klíčovými prvky investování jsou čas a složené úročení. Na druhé straně, každý z nás byl mladý a je docela naivní si myslet, že mladý student přemýšlí o důležitosti investování finančních prostředků. Sám jsem nebyl jiný.

Proto mé doporučení zní následovně. Během vysoké školy investujte co nejvíce do svých dovedností a praktických zkušeností a pracujte na něčem, co vás baví a zkuste se v tom stát co největším odborníkem. Právě to vám dá v budoucnu větší šanci mít vyšší hodnotu na trhu práce a vydělávat víc peněz.

Pokud to bude jen trošku možné, začněte investovat alespoň s 500 až 800 korunami měsíčně. S tímto objemem peněz moc nenainvestujete, ale získáte jednu z klíčových vlastností při investování – návyk. Později, když budete vydělávat peněz více, výši měsíční investice jen navýšíte a necháte pracovat čas.“

Radoslav Valko, generální ředitel Sophistic Pro Finance:

„Zda investovat během studia? Tato otázka je velmi komplexní. Nejprve si musíme odpovědět, co vlastně investování je. Z mého pohledu investování je obětování nějaké komodity pro to, abych v budoucnu té komodity získal víc nebo získal i jinou, možná pro mě cennější komoditu. Všechno v našem životě je něco za něco. Všechno, co získáme, musíme vykoupit něčím jiným. Takto já vnímám i investování.

Pokud mám tedy takto zadefinované investování, pak musím jednoznačně tvrdit, že studenti obecně, nejenom vysokoškoláci, by měli investovat. Přímo bych řekl, že musí investovat.

V první řadě musí investovat svůj čas, který jim byl dán, aby získali znalosti v oboru. Za tuto snahu a čas by v budoucnu měli získat výnos v podobě lépe placené práce nebo podnikatelské činnosti.

Jelikož znalosti samy o sobě jsou přenosné z člověka na člověka, ale zkušenost se přenést nedá a dá se jen získat, měli by studenti během školy investovat svůj čas i do výdělečné činnosti, ideálně blízké zaměření jejich studia, aby po ukončení školy neměli jen znalosti, ale i praktické dovednosti.

Tato investice jim přinese nejen zkušenosti, ale také první finanční zdroje, s nimiž mohou dále zacházet. Tady vidím prostor pro další investice, a to už přímo ty finanční. V investování na kapitálových trzích je čas nejdůležitější. Tím, že začnou v takovém mladém věku, dosáhnou pomocí složeného úročení obrovského náskoku před lidmi, kteří investují možná i více peněz, ale kratší čas.

Vedle kapitálového výnosu získají další důležitou věc, a tou je zkušenost, jak trh funguje a jaké má zákonitosti. To jim v budoucnu pomůže zhodnocovat daleko větší majetek beze strachu, ale i při finančním vzdělávání svých dětí. Strach vždy pramení jen z nedostatku znalostí.

Otázku, jestli investovat, máme již jednoznačně zodpovězenou. Zbývá už jen otázka, a to jak investovat. Tady je odpověď jednoduchá: Kdo hledá cestu, ten ji najde. V dnešní době je obrovské množství příležitostí k investicím. Některé lepší, jiné horší, některé méně bezpečné, ale pokud studenti budou využívat kvalitní správce podílových fondů a ETF, určitě nemohou udělat chybu a výsledek jejich investic bude opravdu krásný.“

Arpád Szalai, bloger, autor videí a stránky PénzügyiSuli.online, finanční agent:

„Poznávat svět investování je důležité. Studujeme, abychom později na pracovním trhu vydělávali víc. Pokud ale nebudeme mít přehled, jak zhodnotit své peníze, tak zbytečně budeme vydělávat více, protože beztak budeme nuceni dělat až do důchodu.

Třeba si položit otázku: Kolik peněz vyděláváš, když spíš, nebo když si hraješ se svým dítětem? Nic? Tak v tomto případě vřele doporučuji, aby ses začal o svět financí zajímat. Pokud už na výšce investuješ a sbíráš zkušenosti, budeš mít možnost odejít do důchodu ve 40. - 50. roku života nebo klidně dříve.“

Norbert Nepela, bloger a investiční kouč Papučový investor:

„Vysoká škola je specifické období života mladého člověka. Pokud člověk vysloveně nestuduje školu, která mu umožňuje nebo dokonce přímo podporuje praxi nebo dokonce podnikání během studia, pak jediným zdrojem příjmů vysokoškoláka jsou buď peníze od rodičů nebo příležitostné brigády. Ty většinou pokryjí jen případné ubytování na koleji a běžné výdaje na sociální život studenta.

Můj názor na investování během vysoké školy je proto následující: Během studentských let je dobré zažít a prožít studentský život naplno. Drtivá většina studentů ukončí vysokou školu ve věku do 25 let, což jim dává ještě dostatečně dlouhou dobu na investování i po ukončení studia.

Cílem mladých lidí by totiž nemělo být přestat pracovat co nejdříve i za cenu, že budou, jak se říká, „odkládat sex na stáří“. Spíše by cílem mělo být připravit se na život nejlépe, jak se jen dá, a nasbírat „studentské“ zážitky, na které už později bude méně prostoru.

Samozřejmě, když už student během školy pracuje a vydělává více, než potřebuje na rozumný studentský život, je vhodné, aby zbylé peníze neutratil za auto a jiné, ne nezbytné důkazy statusu. Tehdy udělá dobře, pokud je investuje do jednoduchého nízkonákladového ETF portfolia. Pokud však nepracuje, raději bych na jeho místě s investováním počkal, dokud nezačne vydělávat.“

Shrnutí

Takzvaná investiční filozofie Bogleheads, k níž máme ve Finaxu velmi blízko, je značně citelná z odpovědí expertů. Filozofie je pojmenována po Jacku Boglovi, otci pasivního investování (ano, to byl ten, který řekl, že je lepší koupit celou kupku sena, než v ní hledat jehlu). V krátkosti tuto myšlenku shrnul Mysterbuzu, hvězda polského Twitteru:

„Nesnažte se předpovědět chování trhů, nedělejte předpovědi, neposlouchejte předpovědi profesionálů ani věštění šarlatánů. Trhy jsou nepředvídatelné a nikdo, opakuji NIKDO neví, jak se budou vyvíjet. Namísto plýtvání peněz na poplatky a daně a plýtvání času se zaměřte na šetření a investujte do sebe.“

A pamatujte, že některé pravdy nezávisí na věku investora:

• najdi si práci, která se ti líbí,
• utrácej méně, než vyděláváš,
• rozdíl investuj,

• buď trpělivý/-á.

Úspěšné investování!