Daň z dědictví (Estate tax) se vztahuje na majetek každého, kdo v době smrti vlastní nějaká americká aktiva, ať už nemovitost na Floridě nebo akcie Apple. Pro občany USA je hranice, od které musí platit daň, až při několika milionech, pro takzvané non-resident aliens je již při 60tisících dolarech.

Non-resident aliens (NRA) jsou z pohledu USA lidé, kteří nejsou občané USA, nežijí v USA a nejsou držitelé takzvané zelené karty. V praxi spadá do této kategorie drtivá většina světa, tedy i čeští daňoví rezidenti vlastnící majetek v USA, např. akcie.

Pokud jste NRA, všechen váš "americký" majetek je po smrti zdaněn. Daňová sazba stoupá s velikostí majetku až k 40 % při majetku nad milion dolarů. Na daně ze zisku jsme v různých situacích zvyklí, zde se však nedání zisk, ale celá hodnota majetku. Svým dětem tedy můžete nechat pořádnou sekeru u IRS – amerického daňového úřadu, který mimo jiné dostal za mříže i Al Caponeho.

V jiné situaci jsou daňoví rezidenti 16 zemí, se kterými USA uzavřelo dohody, které tyto daně upravují. Česká republika bohužel mezi nimi není. Z pohledu sousedů je nejzajímavější zřejmě Rakousko či Německo, jejíž daňoví rezidenti akcie v době smrti nezdaňují.

Jak investovat a nedanit?

Rozumná investice nikdy nezapomíná na dopady možných daní, které mohou zisk či majetek rapidně zredukovat. Naštěstí i estate tax se dá elegantně vyhnout, a přitom se stále podílet na růstu a ziscích amerických společností.

Řešením jsou – tradičně – ETF, ale ne jakékoliv. ETF s americkým domicilem, např. známé fondy sledující S&P 500 VOO nebo SPY, vás neochrání, protože jsou stále považovány za americké cenné papíry.

Na druhou stranu ETF domicilované v Evropě mohou stále investovat do amerických společností, ale nejsou "americkým majetkem" a do estate tax tak nespadají. Mnozí správci jako iShares nebo Vanguard vytvářejí kopie svých ETF v Irsku nebo Lucembursku. Jedním z důvodů je i dopad této daně na neamerické investory.

Finax využívá v klientských portfoliích právě tyto fondy, čímž se inteligentní investoři vyhnou americké dani z dědictví.

Spekulovat se nevyplácí

Investoři, kteří se snaží vybírat konkrétní akciové tituly a překonávat tak trh, obvykle investují v USA, tedy na vyspělém trhu se stovkami pokrokových nových společností. Hledání dalšího Apple nebo Amazonu nezvykne probíhat na starém kontinentu.

Málokomu se podaří trh dlouhodobě překonávat svými výnosy. Pokud si do toho započítáte riziko ztráty až 40 % majetku po smrti, matematika vlastního obchodování vypadá najednou mnohem hůř.

Pokud se vám například podaří v amerických akciích během života vybudovat majetek v objemu např. 8 milionů korun, v případě úmrtí vaši pozůstalí odvedou americkému finančnímu úřadu necelých 2,5 milionů korun na dani z dědictví. Z vybudovaného majetku jim zůstane necelých 70 %.

Ať už investujete do amerických ETF, abyste měli nižší náklady, nebo přímo nakupujete akcie Tesly, dejte si pozor, pokud nechcete rodinu připravit o velké peníze.

Investujte inteligentně s ohledem na optimální daně a minimální riziko.