• Modelirani prihod Finaxovih portfelja je za 7% veći od prihoda mjerljivih konkurenata.
• Kako možemo prikazati dosadašnju izvedbu portfelja Finax kada je osnovan tek 2018. godine?

Pri izradi Finax-a, Juraj i ja smo napravili dubinsko istraživanje tržišta o financijskim i investicijskim proizvodima za obične ljude. Omjer između performansi proizvoda i njihovih cijena bio je šokantan. Nismo imali nikakvu sliku o slovačkom tržištu ulaganja, ali stvarnost nas je iznenadila.

Svjesni smo da Slovaci imaju malo iskustva na području ulaganja i često nedostaje korak spremnosti za ulaganje. Ovu činjenicu uglavnom pripisujemo niskoj kvaliteti ponuđenih proizvoda. Zato smo se prilikom osnivanja Finax-a, odlučili na izazov kojim bi unijeli visokokvalitetni proizvod na slovačko tržište. Razmatrajući hrvatsko tržište, shvatili smo da je i ovdje slična situacija.

Tijekom stvaranja našeg proizvoda, željeli smo da se ne temelji samo na profitabilnosti, već da proizvod bude jednostavan i privlačan za upotrebu. Tek nakon toga se uistinu možemo usmjeriti na klijente.

Po mom mišljenju, u potpunosti smo ostvarili ovaj cilj. U današnje vrijeme teško je pronaći relativno isplativ proizvod za mnoštvo u Slovačkoj, a jednako tako i u Hrvatskoj.

Tvrdnja da nudimo veće povrate zasnovana je povijesnim podacima i uspoređujemo povijesnu izvedbu fondova sa simuliranom (modeliranom) izvedbom Finaxovih portfelja.

Prinosi uzajamnih fondova temelje se na informacijama menadžera koji ih prikazuju na svojim web stranicama. 

Napomena: Svi podaci koji se odnose na povijesni razvoj Finaxovih portfelja kreirani su na temelju povratnog modeliranja podataka. Metodu modeliranja povijesne izvedbe smo opisali u blogu. Prošli rezultati nisu jamstvom budućih rezultata i vaše ulaganje može rezultirati gubitkom. Saznajte koje rizike preuzimate prilikom ulaganja. Podaci korišteni u izračunu učinka temelje se na iznosima u EUR i HRK. Rezultati iz HRK preračunati su u EUR po spot tečaju EUR-HRK (izvor: Europska središnja banka). Povrat vašeg ulaganja može se povećati ili smanjiti kao rezultat valutnih fluktuacija ako je vaše ulaganje izvršeno u valuti koja nije korištena u izračunu učinka.

Pogledajte i grafikon koji će Vam bolje prikazati kako su se viši prinosi odražavali u Finaxovom 100% dioničkom portfelju u zadnjih 10 godina u usporedbi s gore navedenih 5 dioničkih uzajamnih fondova sa dovoljno dugom povijesti (prosjek). Povijesni prinosi nisu garancija budućih prinosa.

Finax-ovi portfelji klase rizika SRRI 4 u usporedbi s uzajamnim mješovitim fondovima u Hrvatskoj ostvaruju sličan rezultat tj. dugoročno ostvaruju puno veće prihode.

Nekoliko izuzetaka za bolju izvedbu od Finax-ovih portfelja, može se pronaći među konzervativnim portfeljima čiji se sastav temelji na obveznicama. Razlog koji se krije iza toga je znatno niža razina rizika ETF sredstava pronađenih u Finax Inteligentnom investiranju. Oni su orijentirani globalno i na snažnije obveznice, tj. temelje se  na obveznicama s nižim rizikom i sigurnijim prihodima.

Nadalje, većina uspoređenih uzajamnih fondova naših konkurenata usredotočena je na emisije obveznica u srednjoeuropskoj regiji. Takvi vrijednosni papiri najčešće budu privatno prodane obveznice koje nude veći povrat naspram svjetskog prosjeka, ali zbog toga imaju nižu likvidnost i predstavljaju veći rizik u očima ulagača.

Glavni cilj Finax-ovih portfelja je u kopiranju sastava na globalnom tržištu. Naprimjer, ako ukupna vrijednost američkih burzi danas predstavlja više od polovice globalne vrijednosti dionica, onda ćemo reći da ona ima sličnu težinu u zalihama naših portfelja (53,5%).

Izdvojit ću da primjena naših portfelja nadmašuje i samo tržište. Kada uspoređujem izvedbu, moram naglasiti da je naša uspješnost bez naknade, tj. imamo jedinstvenu naknadu koja je već uključena.

Na odgovarajući način, usporedili smo prihode portfelja od 100% dionica i 0% obveznica Finax-a sa svjetskim indeksom MSCI, koji je daleko najpoznatiji i najkorišteniji indeks dionica sa svrhom odražavanja razvoja globalnih tržišta dionica.

Finax je osnovan tek u 2018. Kako onda možemo pokazati njegovu izvedbu u posljednjih 10 godina?! 

Prilikom pružanja podataka o važnim specifikacijama Finax-ovih portfelja, mogu se pojaviti primjedbe što se tiče brojki, upravo zbog programa Finax-ova Inteligentnog ulaganja koje je tek započelo s primjenom 2018. godine i nema dugogodišnju povijest.

No u slučaju Finax-a to nije problem. Nismo izmislili vlastitu strategiju ulaganja. Naš proizvod radi na principu da kopira tržište ulažući u ETF fondove. Glavni razlog je stoljetna povijest koja se veže uz tržišta dionica i obveznica. Finax koristi modeliranu (simuliranu prošlu) izvedbu korištenjem ovih povijesnih podataka.

ETF fondovi su košare pune vrijednosnih papira kojima se trguje na burzi. Znači, njih nije stvorio Finax. Njima upravljaju najveći svjetski menadžeri novca. Oni investiraju u portfelje dionica ili obveznica koji su istog sastava kao svjetski indeksi.

Naš portfelj se ne sastoji od vlastitih sredstava. Sredstva koja čine naš portfelj neusporedivo su dugovječnija od Finax-a.

Učinkovitost sredstava mlađih od 10 godina radi se na temelju indeksa koji imaju primarnu zadaću kopiranja. Pritom to nije problem za određivanje prinosa naših portfelja na temelju njihovog sastava.

Kako bi što točnije definirali učinkovitost, povijesni razvoj portfelja smo prilagodili kako bi  odražavao i naše naknade. Prvenstveno je prilagođen za ponovno usklađivanje (rebalans) i praćenje razlike.

Proces praćenja razlika je odstupanje uspješnosti fonda naspram uspješnosti temeljnog indeksa koji fond replicira. Gledamo ga kao pozitivnog ili negativnog. Iskazuje se kao razlika u postocima uspješnosti. Primjerice, indeks S&P 500 porastao je za 78% u 5 godina, a ETF koji se replicira, porastao je za 80%, razlika praćenja ETF je + 2% tijekom 5 godina.

Sva sredstva ulaganja uključena u Finax Inteligentne portfelje nalazila su se u svijetu puno prije samog osnivanja Finax-a. Ništa novo nije izmišljeno. Shodno tome, nemamo problem s  pokazivanjem na koji način odabiremo sredstva prije uspostavljanja portfelja Finax-ovog Inteligentnog ulaganja.

Finax je ove investicijske mogućnosti, koje su popularne i dobro usvojene na zapadnim tržištima, odlučio predstaviti investitorima iz Srednjoistočne Europe. Napokon, dajemo Vam priliku da iskoristite svoju ušteđevinu i imovinu na način - jednostavno, jeftino i profitabilno.