ETF-OVI PREDSTAVLJAJU
REVOLUCIJU INVESTIRANJA

Zašto su ulaganja u ETF-ove najrazumniji izbor za Vas?

• ETFovi predstavljaju najprikladniji način investiranja za male ulagače
• ETFovi ispunjavaju svih 9 principa uspješnog investiranja
• ETFovi su najidealniji način pasivnog ulaganja, kojeg bi se trebali držati svi mali ulagači

Prednosti ETFova naspram ostalih investicija:

Osnovno pitanje svakog ulagača je kakav prinos će mi donijeti investicija i pri kakvom riziku.

Ovdje je prikazana razlika učinka popularnih uzajamnih fondova u Slovačkoj i ETFova s istim fokusom

Razlika učinaka uzajamnnog fonda i ETF (p.a.)

*izvor www.peniazesucas.sk, 31.12.2018

Što je ETF?

ETF je fond kojim se trguje na burzi (ETF je skraćenica za exchange traded fund). U principu ETFovi funkcioniraju kao i ostali fondovi, kao npr. poznati uzajamni fondovi dostupni javnim ulagačima, također, njihovim udjelima (dionice) se trguje na burzi.

Što je fond?

Fond je investicijski instrument projektiran za male ulagače. On izdaje jedinice fonda (udjele) u koje javnost moze investirati (kupiti ih). Udio predstavlja dio sveukupnog kapitala fonda tj. određeni broj njegovih jedinica. Prikupljenu ukupnu vrijednost fond dalje investira. Otuda dolazi pojam sektora zajedničkog ulaganja čije sredstvo je fond - fond investira zajednički kapital svih svojih ulagača. Kapital fonda tvore sve njegove investicije.

Pojednostavljeno, fond može biti opisan kao primjer rođendana Vašeg kolege. Dogovorili ste se kupiti poklon sa 9 kolega. Svaki od Vas daje 20 eura i za 200 eura mu kupite boravak za vikend u mjestu o kojem je pričao već dugo vremena. Kapital fonda je prikupljenih 200 eura, udio svakog kolege je 20 eura a investicija fonda je vikend boravak Vašeg kolege. Nitko od kolega ne bi kupio taj poklon sam, ali zajedno to nije problem. Na isti način funkcioniraju i fondovi koji dozvoljavaju malim ulagačima da ulažu u vrijednosne papire koje nikada ne bi mogli kupiti sami.

ETFovi funkcioniraju na istom principu.

Glavna razlika između ulaganja u ETFove i uzajamne fondove je - likvidnost

Također, klasičnim fondovima se ne trguje na burzi. Ulazak i izlazak iz uzajamnog fonda obično traje nekoliko dana.

ETFovi su fleksibilni i likvidni zahvaljujući trgovanju na burzi. Kad god se odlučite prodati svoje udjele, možete to učiniti preko Vašeg brokera i Vaša sredstva će biti automatski pripisana na Vaš račun. Zbog toga s ETFovima ne morate čekati na Vaš novac kao što morate s uzajamnim fondovima.

Razlika u portfeljima ETFova i uzajamnih fondova - diverzifikacija

ETFovi su u pravilu indeksni fondovi. Što je indeks objašnjavamo na stranici Pasivno ulaganje. Indeksirani fondovi kopiraju indekse, što znači da investiraju u iste vrijednosne papire i u jednakom omjeru kao indeks od kojeg su složeni.

Iz tog razloga se ETFovi danas smatraju glavnim sredstvom pasivnog ulaganja.

ETFovi pružaju odličnu divezifikaciju - raspodjelu rizika. S jednim malim ulaganjem u mogućnosti ste kupiti puno vrijednosnih papira. U slučaju kada biste htjeli kupiti 500 dionica US S&P 500 indeksa, morali biste uložiti nekoliko desetaka tisuća dolara. ETFove možete kupiti za nekoliko desetaka eura i uložiti u svih 500 dionica.

Obrnuto, klasični uzajamni fondovi većinom se drže strategije aktivnog upravljanja koje preferira koncentriranije portfelje s manjim brojem vrijednosnih papira.

Velika prednost ETFa je činjenica da znate točno u što investirate i prije i tijekom cijelog ulaganja.

Razlika u naknadama

U slučaju da ne ulažete u ETFove naknade će Vas koštati veliki dio prinosa. Prednost ETFova je u visini naknada. Budući da oni samo imitiraju indekse, nije im potreban ni ljudski ni tehnički aparat za izbor vrijednosnica.

Naknade za administraciju i upravljanje ETFova danas se približavaju nuli. Najjeftiniji ETFovi naplaćuju 0.1% godišnje za administraciju i upravljanje kapitalom.

Administrativne naknade i naknade za upravljanje kod uzajamnih fondova kreću se obično između 0.5% i 3,5% na godišnjoj razini. Naknade najprodavanijih dioničkih fondova u Hrvatskoj iznose oko 2,55% godišnje.

ETFovi nemaju ulazne i izlazne naknade. Ulazne naknade uzajamnih fondova kreću se između 1% i 5% od uloženog iznosa.

Razlika u učinku

Zahvaljujući pasivnom ulaganju i niskim naknadama neto uspješnost ETFova je prosječno više od dvostruko viša u usporedbi s uzajamnim fondovima prodavanim u Hrvatskoj.

Primjer usporedbe prinosa u posljednjih 10 godina između ETFa koji investira u europske dionice (X-trackers Stoxx Europe 600 UCITS ETF 1C) i 2 uzajamna fonda u Hrvatskoj koji, također, investiraju u europske dionice (ZB Euroaktiv i Generali Europa) te imaju dovoljno dugu povijest za usporedbu.

Razloge ove razlike objašnjavamo u dijelu Pravila uspješnog ulaganja i Pasivno ulaganje.

Sigurnost

ETF možemo klasificirati kao jedan od najsigurnijih vrijednosnih papira. Namijenjeni su širokoj javnosti te se njima trguje na burzama, što znači da podliježu najvišim kontrolama i regulacijama.

ETF spadaju pod regulatorni okvir UCITS, što je usklađeni europski režim koji regulira uvjete upravljanja i prodaje uzajamnih fondova. UCITS ujedinjuje regulaciju fondova unutar Europe, uvodi nužne standarde za fondove i jedinstvene uvjete zaštite kupaca.

Većina europskih ETFova su UCITS, jednako kao i većina uzajamnih fondova. Za ulagače, to znači da su sredstva s ovom oznakom sigurna i kontrolirana. Zapravo, spadaju pod najvišu moguću zaštitu korisnika financijskih usluga u kontekstu zajedničkog ulaganja u Europi.