Finax Blog

Információk, amelyek segítik Önt a megfelelő befektetésnél

A pénzügyi piacok és a háború

Elgondolkodott már azon, hogy milyen hatással van a háború a tőzsdékre? A közelmúlt izraeli és gázai eseményei felvetették a geopolitikai konfliktusok és a pénzügyi piacok közötti kapcsolat kérdését. A legendás befektető, Warren Buffett nézőpontja érdekes ebben a kérdésben. A következő blogbejegyzésünkben közelebbről megvizsgáljuk a jelenleg is zajló gázai helyzetet, tisztázzuk, hogy a háború milyen különböző módokon befolyásolhatja a befektetéseket, és rámutatunk a befektetők számára a piaci turbulenciák idején kínálkozó potenciális lehetőségekre.

Martin Janco | Személyes pénzügyek | 24. január 2024

A piaci reakciók kiszámíthatatlansága

Az Izraelben és a Gázai övezetben zajló konfliktus felkeltette a világ figyelmét, és aggodalmakat keltett a pénzügyi piacokra gyakorolt lehetséges hatásaival kapcsolatban. Meglepő módon a helyzet komolysága ellenére a tőzsde, különösen az olajárak nem a várt módon reagáltak. Ez felveti a kérdést, hogy a pénzügyi piacok megbízható indikátorai-e a geopolitikai következményeknek.

A közelmúlt eseményei azonban, mint például a húszi lázadók által a Vörös-tengeren elkövetett hajórablások, amelyek miatt a szállítási óriások, mint például a Maersk, kénytelenek voltak leállítani a Vörös-tengeren áthaladó forgalmat, olyan bizonytalanságot okoznak, amely megkérdőjelezi a piacok előrejelző képességét.

Ez rávilágít arra, hogy a piaci feltételezések nem mindig helytállóak, és kihangsúlyozza, hogy a befektetőknek óvatosan kell megközelíteniük az elemzéseket. Bár az általános vélemények szerint a helyzet esetleges kiéleződését sikerül majd kordában tartani, a történelem arra tanít bennünket, hogy a piacok nem mindig képesek pontosan megjósolni a háború kimenetelét.

Finančné trhy a vojna | Finax.sk 

Vessünk egy pillantást a fenti grafikonra. Az S&P 500 index alakulását ábrázolja, amely az amerikai tőzsdéken kereskedett 500 legnagyobb vállalatot tartalmazza.

Bár a két konfliktus után meglehetősen éles értékesítést láthatunk, a következő hónapokban az index visszatért a korábbi csúcsok környékére. Fontos megjegyezni, hogy mindkét konfliktus még javában tart, és még az sincs kizárva, hogy a háború akár egy nem várt fordulatot vegyen, mivel az olyan események, mint az energiapiaci válság vagy e háborúk egyéb "tünetei" továbbra is hatással lehetnek a pénzügyi piacokra.

Warren Buffett kontrariánus nézete a háborúról és a piacokról

Az, hogy Buffett a 2014-es orosz-ukrán konfliktus idején nem volt hajlandó részvényeket értékesíteni, bizonyítékul szolgál arra a meggyőződésére, hogy a pénz értéke a háború idején hajlamos csökkenni. A készpénz gyűjtögetése helyett a részvényekbe való befektetést és az alacsonyabb árfolyamokon történő vásárlás lehetőségének megragadását támogatja.

Ez a kontrariánus álláspont Buffett meggyőző teljesítményén alapul, és hangsúlyozza a hosszú távú jövőkép fenntartásának fontosságát, valamint azt, hogy háború idején ne reagáljunk a piaci ingadozásokra.

Buffett személyes befektetési útja a második világháború alatt erőteljes példaként szolgál, amely jól szemlélteti az amerikai vállalatok hosszú távú prosperitását a háborús nehézségek ellenére.

Az „Omahai bölcs” 1942-ben, 11 éves korában, a háborús megpróbáltatások közepette vásárolta első részvényeit. Erre a döntésére visszagondolva Buffett megjegyzi, hogy ha a 115 dollárt, amelyet három Cities Service részvényre váltott, egy S&P 500-as alapba fektette volna, akkor 2019-re figyelemre méltó, 5288-szoros nyereségre tett volna szert.

Ezzel szemben az aranyba való befektetés ebben az időszakban lényegesen alacsonyabb hozamot eredményezett volna. Ez a történelmi perspektíva megerősíti Buffett tanácsát, miszerint az amerikai vállalatok még háborús időkben is képesek hosszú távon fejlődni, és a produktív eszközök tartós értéke háttérbe szorítja a geopolitikai események okozta rövid távú bizonytalanságot.

Finančné trhy a vojna | Finax.sk

A fenti grafikon alapján egyértelműen látható, hogy a globális konfliktus minden másra hatással volt, csak a részvénypiacoknak nem. Ez a tendencia az Egyesült Államok számára a legkedvezőbb, mivel a 20. és 21. században egyetlen nagyobb háború sem sújtotta ténylegesen az amerikai kontinenst. A háborúk gyakran a katonai-ipari központok nagyobb mértékű kiadásait eredményezték, és lehetővé tették az USA számára, hogy profitáljon a jelentősebb globális konfliktusokból, ezáltal lendületet adva a piacoknak.

Hasonlóképpen, a fejlett világ nagy részét nem érintette egyetlen komolyabb háború sem, az ukrajnai konfliktus számottevő kivételével, míg az utóbbi időben a legtöbb globális konfliktus a Közel-Keleten és Ázsiában zajlott, bár sokuknak az egész világon érezhető következményei voltak, mint például az Európát a mai napig sújtó migránsválság.

A piaci dinamika és lehetőségek a zűrzavar közepette

Ahhoz, hogy megértsük, hogyan hat a háború a piacokra, bele szükséges mélyednünk a piaci folyamatok dinamikájába és a befektetői pszichológiába. Bár a háború félelmet és bizonytalanságot kelt, a történelem azt mutatja, hogy a kezdeti piaci reakciók nem feltétlenül tükrözik pontosan annak hosszú távú hatását. A pénzügyi piacok ellenállóak, és képesek kiheverni a háború hatásait.

Buffett sikere az iraki háború idején mintaértékű példa arra, hogy a tapasztalt befektetők hogyan képesek megtalálni a lehetőséget a káosz kellős közepén. A mai rémült piacok bőséges lehetőségeket kínálnak azon befektetők számára, akik Buffett "Légy mohó, amikor mások félnek" megközelítését alkalmazzák. A káosz és a bizonytalanság olyan környezetet teremtenek, amelyben az egyes pénzügyi eszközök a pánikszerű értékesítések következtében alulértékeltek lehetnek, és így az éles eszű befektetők lehetőséget kapnak a nyereséges vállalkozások kihasználására.

Tartsa pénzét biztonságban

a Finaxban vezetett befektetési számlával


Warren Buffett az iraki háború alatt hozott befektetési döntései újabb példaként szolgálnak a kontrariánus megközelítésre. A Berkshire Hathaway ebben az időszakban virágzott, Buffett pedig olyan stratégiai lépéseket tett, mint a nagyvállalatok felvásárlása.

A háború pszichológiai dimenziója és a piacokra gyakorolt hatása kulcsfontosságú a piaci reakciók megértése szempontjából. Bár a háború kétségtelenül félelemmel és bizonytalansággal jár, alapvető jelentőségű, hogy felismerjük a piaci reakciók mögött meghúzódó pszichológiát. A befektetők a geopolitikai eseményekre gyakran spontán módon reagálnak, és pánikszerűen értékesítik értékpapírjaikat. A történelem azonban azt bizonyítja, hogy ezek a kezdeti reakciók nem feltétlenül tükrözik hűen a piacokra gyakorolt hosszú távú hatást.

Legyen félénk, amikor mások mohók, és legyen mohó, amikor mások félnek

Összefoglalásképpen elmondható, hogy a fegyveres konfliktusok és a pénzügyi piacok közötti kapcsolat sokrétű és kiszámíthatatlan. Warren Buffett kontrariánus nézete a produktív eszközök hosszú távú értékére és azok állóképességére való összpontosítást javasolja.

A rövid távú bizonytalanságok ellenére a történelem azt bizonyítja, hogy a piacok rugalmasak és talpra képesek állni. Azon befektetők számára pedig, akik továbbra is rendületlenül hűek maradnak a jó befektetési elvekhez, bőséges lehetőségek kínálkoznak majd fel. A kétségbeesett piacokkal szemben egy optimista üzenet mutatkozik: a befektetők éppen ezekben a kihívásokkal teli időszakokban fedezhetik fel a rejtett lehetőségeket és így hosszú távon jelentős nyereséget biztosíthatnak maguk számára.

Hosszú távú szemléletet alkalmazva a befektetők leküzdhetik a bizonytalanságot, és hasznot húzhatnak a geopolitikai bizonytalanságokból. Buffett stratégiája arra tanít bennünket, hogy maradjunk nyugodtak, gondolkodjunk hosszú távon, és keressük a lehetőségeket akkor is, amikor a tőzsde kissé megbolondul.

Tehát legközelebb, amikor a tőzsde és a pénzügyi piacok bizonytalannak tűnnek, emlékezzenek Warren Buffett szavaira: "Legyen mohó, amikor mások félnek". Ezekben a bizonytalan időkben találhatják meg a legjobb lehetőségeket, és biztosíthatják maguknak a hosszú távú sikert. Sikeres befektetést!

A befektetés mindig a pénzügyi piacok alakulásának kockázatával jár. A befektetés kockázatáról bővebben ezen blogbejegyzésünkben olvashat.

Martin Janco
Martin Janco
Analyst - Junior
Kulcsszavak
Nem található kulcsszó
Cikk megosztása
| |

Legolvasottabb cikkek

Osztalékfizető részvények – megéri bele fektetni? | Finax.eu
11. július 2020

Osztalékfizető részvények – megéri beléjük fektetni?

Rengeteg magyar befektető keresi az osztalékfizető részvényeket. Tájunkon általában tökéletes, folyamatos hozamot kifizető befektetési eszköznek vélik. De tényleg így van ez? Elmagyarázzuk Önnek, miért nem ideális az osztalékfizető befektetés, miért nem kellene rajta gondolkodnia sem és miért vélhetőek jobbnak más befektetési formák.

Bővebben
Mi a befektetés és mit jelent befektetni? | Finax.eu
4. február 2020

Mi a befektetés és mit jelent befektetni?

Ha az ember nem jár utána autodidakta módon, nem tudhatja mit is kell pontosan elképzelni a befektetés alatt és hogyan is kell helyesen befektetni. A Finax készített egy alapvető áttekintést arról, hogy mi is az a befektetés és miért kellene, hogy minden ember életének elválaszthatatlan részét képezze.

Bővebben
Már nem kell gazdagnak lenni ahhoz, hogy vagyonát megfelelően gyarapíthassa | Finax.eu
8. október 2019

Már nem kell gazdagnak lennie ahhoz, hogy vagyonát megfelelően gyarapíthassa

A Finax nagyon vonzó és korrekt befektetési feltételeket kínál, amik egyformák mindenki számára. Olyan lehetőségeket hozunk Magyarországra, amikről eddig a kis befektetők csak álmodhattak.

Bővebben
5. november 2019

Pénzügyi függetlenség – hogyan menjünk fiatalon és gazdagon nyugdíjba

Míg Magyarországon viták folynak arról, hogy miképp tanítsuk meg az embereket spórolni és észszerűen befektetni, külföldön az elmúlt években épp az ellenkező tendencia került előtérbe. Egyre többen raknak félre és fektetik be jövedelmük nagy részét a pénzügyi függetlenség elérése érdekében. A szép dolgok mellett ugyanis pénzért vásárolhatsz valami sokkal értékesebbet is-szabadságot.

Bővebben
Örömmel tájékoztatjuk Önt!
Hívás tervezése
phone-icon