Az elmúlt egy év folyamán a belföldi valutában tartott megtakarítások, külföldi devizájú pénzügyi eszközökbe való áthelyezése elérte a csaknem 4 milliárd eurós határt.

A külföldi, deviza-alapú pénzügyi eszközök kimondottan nagy népszerűségnek örvendenek, amit a MNB statisztikái is igazolnak, miszerint a magyar magánszemélyek, több mint 4 500 milliárd forint értékben tartottak külföldi devizában denominált bankbetéteket és értékpapírokat.

Tehát, mint ahogy az alábbi képen is látható, a magyarok szívesen tartanának eurós megtakarításokat. Csupán az a probléma, hogy a bankok nem nagyon kínálnak az eurós betétekre magas kamatot. Hogy mégis miért? Ennek több oka is van.

A bankbetétek vagy lekötött betétek természetesen garanciát nyújtanak. Ebben az esetben azonban a garancia bizonyosságot jelent, hogy annyi eurót kapunk, amennyit letétbe helyeztünk - lényegében kamatmentesen.

A Finax új terméke, amelyről alább írunk bővebben, konzervatív eszközökre épülő, de a bankközi pénzpiacról is plusz hozammal szolgáló ETF-ekből épül fel. Magasabb hozamra képes és nem terheli a befektetőt a banki betétekhez gyakran társuló díjakkal, mint például a számlavezetés költségeivel. Sőt, amennyiben a lekötött betétek esetében, a betét futamidejének lejárta előtt szeretnének pénzt felvenni, akkor még a ki nem fizetett kamatot is elveszítenék. A Finaxban azonban nem.

A minimális befizetés 10 euró vagy forintban kifejezve 5.000 Ft, amelyet a Finax az ügyfelei számára egyedileg kialkudott, kedvező árfolyamon vált át. Tehát amennyiben forintot helyez el a Finaxban tartott számlájára, azt kedvező árfolyamon váltjuk, amely esetében az árfolyamrés 1.25 forint/euró, bármiféle felár nélkül.

Euróban szeretnék megtakarítani

Ne feledjék, hogy a bankbetét garantált. Termékünk nem azonos egy általános banki letétes termékkel, vagy lekötött bankbetéttel, inkább befektetési terméknek mondható, amely konzervatív ETF-ekből épül fel. Az egyes eszközosztályokat a rövid futamidejű euró államkötvényekre összpontosító ETF-ek, rövid futamidejű, euróban denominált, befektetési besorolású vállalati kötvények, valamint rövid futamidejű eurokamatláb (€STR) hozamát reprodukálni hivatott ETF-ek képviselik.

Amennyiben kihasználja az Euró betét előnyeit, a nyereség után adót szükséges fizetnie. Az elért hozamokat a portfólióból történő eladás, vagy az egész portfólió értékesítését követő év elején, egy az adózás alapjául szolgáló áttekintést teszünk elérhetővé ügyfeleink számára.

Az euró árfolyamához kapcsolódó eredmény

Mekkora lesz az Euró betét hozama? Ezt egyrészt a kamatláb befolyásolja, amely az Európai Központi Bank kamatlábát tükrözi. Amennyiben az Európai Központi Bank kamatemelést eszközöl, az Euró betét hozama emelkedni fog. Amennyiben azt csökkenti, a hozam természetesen alacsonyabb lesz.

Másrészt az eredményre további hatással van az euró forinthoz viszonyított árfolyama, a befektetés tehát devizakockázattal jár. A diverzifikáció a Finax filozófiájának egyik alapköve, természetesen a devizadiverzifikációt is beleértve. Pozitív hatásai különösen a piaci bizonytalanság idején figyelhetők meg, amikor a befektetők a zuhanó devizával szemben alternatív lehetőségek után kutatnak.

Kinek ajánljuk az Euró betétet?

Figyelembe véve az eddig leírtakat, véleményünk szerint új termékünket elsősorban a konzervatívabb, de ugyanakkor az árfolyamkockázatot is vállaló, legfeljebb egyéves befektetést kereső befektetőknek érdemes megfontolniuk. Ez a termék kifejezetten Önöknek való, amennyiben:

• Megtakarításai egy részét már devizában vagy euróban tartja
  A magyar háztartások jelenleg már több mint 4 és fél ezer milliárd forintot tartanak devizaszámlákon. Ha Ön is közéjük tartozik, vagy ha megtakarításait euróban, a "párna alatt" tartja, ne késlekedjen. Használja ki pénzében rejlő lehetőségeket a Euró betét segítségével.
• Pénzügyi tartalékot biztosító termékhez keresnek alternatívát
  A diverzifikáció a sikeres befektetések és a kockázatok minimalizálásának kulcsa. Fontolja meg, hogy pénzügyi tartalékait vagy az egész élete során felhalmozott megtakarításait egyetlen egy valutában szeretné-e tartani. Kövesse az egyre növekvő számú magyar példáját, és megtakarításai egy részét tartsa euróban.
• Az imént lépett rá a befektetés világába vezető ösvényre
  Még csak most ismerkedik meg az egyes befektetési termékek jellegével? Könnyen lehet, hogy kezdetben nincs kedve túl nagy kockázatot vállalni, de a lekötött eurós banki betéteknél jövedelmezőbb megoldásokat keres. Most az Euró betét segítségével szerezheti meg első tapasztalatait a befektetési piacon.
• Gyakran utazik, különösen az euróövezetbe és/vagy olyan üzleti tevékenységet folytat, amelynek során euróövezeti vállalatokkal bonyolít tranzakciókat.
  Mindig akad néhány euró a számláján vagy a pénztárcájában? Most már lehetővé teheti, hogy készpénze Önnek dolgozzon.

Ne feledjék, nem szükséges, euróval rendelkezniük ahhoz, hogy Euró betétet indíthassanak. Ha forintot helyeznek el a Finaxban, akkor azokat az Önök számára kedvező, egyedileg kialkudott, felár nélküli átváltási rátán váltjuk. Sőt akár 5 000 forinttól elkezdhetik!

Fedezze fel az Euró betét nyújtotta lehetőségeket

Már tisztában vagyunk a piaci helyzettel, és azzal is, hogy kik érdeklődhetnek az eurós befizetések iránt. Ez a tudás ösztönzött minket arra, hogy egy új terméket állítsunk össze az Önök számára.

Az Euró betét egy pénzpiaci ETF-ekből álló, kezelt befektetési portfólió, amely stabil értéknövekedést kínál, és az Európai Központi Bank kamatlábát tükröző hozamokat biztosítja. Legfeljebb egyéves futamidejű befektetésekre terveztük.

Olyan ETF-ekből áll, amelyek eleve az EKB kamathozamát reprodukálják, valamint olyan kötvény ETF-ekből, amelyek a legalacsonyabb kockázatú, legmagasabb minősítésű, legfeljebb hat hónapos futamidejű kötvényeket tartalmazzák.

Az Euró betét euróban kifejezett hozama az EKB alapbetéti kamatlábát tükrözi, melyből levonásra kerül az alap és a Finax által alkalmazott díj. Az Euró betét modellezett teljesítményét bemutató fenti ábra azt ábrázolja, amikor a kamatláb pozitív irányba fordult.

Az EKB először 2022 júliusában folyamodott kamatlábemeléshez. Ekkor a betéti kamatláb elérte a 0%-ot, majd a központi bank szeptemberben 0,75%-ra emelte. Ekkor az Euró betét mögöttes eszközei kamatozni kezdtek. A következő hónapokban az EKB tovább emelte a kamatokat, így a kamatlábhoz kötött alapok hozama felgyorsult. Ősszel azonban az ehhez hasonló alapok megismételték az EKB negatív kamatlábait, amelyek Európában már több mint nyolc éve léteznek, ezért az alapok értéke addig a pontig az előző néhány évben folyamatosan csökkent.

Vegye figyelembe a függőleges tengely méretarányát. A legkisebb és a legnagyobb érték közötti különbség megközelítőleg 1%. A volatilitás (értékingadozás) az Euró betét esetében euróban gyakorlatilag lényegtelenek.

Ne feledkezzen meg azonban arról, hogy a befektetés forintban kifejezett kimenetele az euró forinttal szembeni árfolyamának ingadozásától is függ, ami növelheti vagy csökkentheti a befektetés végeredményét.

 Az Euró betét előnyei

• Az euró piaci hozama 3,0% évente (2024.10.24-i dátumhoz)
  Változó, az EKB alapbetéti kamatlábához hasonlóan
• Devizadiverzifikáció 
  A pénzügyi tartalék alternatívája vagy kiegészítése forintban
• Egyetlen alacsony díj 
  Évi 0,5% ÁFÁ-val együtt a portfóliókezelésért
• Lekötés nélküli
  A pénzeszközöket bármikor kivonhatja, további díjak nélkül. Legfeljebb 10 napon belül a számláján tudhatja azokat

*A várható hozamot az Euró betét portfólió 59,4%-át leképező aktuális rövid futamidejű euró kamatláb (€STR) és a kötvény ETF-ek lejáratig számított átlagos hozamának (40%) súlyozott átlaga alapján számítjuk ki, amelyből az ETF-alapok díja levonásra kerül. A hozam nem tartalmazza a Finax portfóliókezelési díját, amely évi 0,5%, beleértve az ÁFA-t is. A forintban kifejezett befektetési eredmény az euró forinthoz viszonyított árfolyamának ingadozásától is függ, ami növelheti vagy csökkentheti a befektetés hozamát. A befektetések jövőbeni hozamai változhatnak.

Hogyan nyithatok Euró betétet?

Amennyiben még nem tartozik a Finax ügyfelei közé, kattintson a Kezdjük gombra a weboldalunkon vagy a Nyisson Euró betétet gombra jelen blogunkban, illetve töltse le a Finax mobilalkalmazást az AppStore-ból vagy a Google Play áruházból. Az Euró betét számlanyitása nagyon egyszerű és mindössze 10 percet vesz igénybe.

A regisztrációs folyamat elején válassza az Euró betétet befektetési célként. Ezután egy rövid kérdőívet szükséges kitöltenie, igazolnia személyazonosságát, kitöltenie személyes adatait, és az online szerződést aláírnia. Ennyi! Most már hagyhatja dolgozni az euróban tartott megtakarításait. Munkájuk eredményét pedig kényelmesen nyomon követheti online a mobilalkalmazáson vagy a Finax weboldalán keresztül.

Amennyiben már ügyfeleink közé tartozik, csak kattintson az Új számla nyitása gombra az online áttekintésében, amennyiben a webböngészőn keresztül jelentkezik be.

Az Euró betét számla csak a Finax mobilalkalmazás legújabb verziójában (min. 2.7.0) nyitható. Győződjön meg arról, hogy az alkalmazás legfrissebb verziója áll-e a rendelkezésére, mielőtt rövid távú és konzervatív eurós megtakarítása céljából Euró betét számlát nyitna.

A kezelt portfólió összetétele

Az Euró betét minden előnye az összetételéből adódik. Milyen mögöttes eszközökből áll tehát ez a befektetési termék?

A portfólió négy ETF-ből áll. Ezek közül kettő a rövid futamidejű bankközi kamatlábakat replikálja, míg másik kettő legfeljebb hat hónapos, rövid futamidejű kötvényekbe fektet.

A portfólió 30%-át egy rövid futamidejű euró államkötvényekre összpontosító ETF-be fektetik. Ezek az eurózóna országainak legfeljebb 6 hónapos futamidejű, befektetési besorolású kötvényei, vagyis a legbiztonságosabb értékpapírok, amelyeket Európa kínál. Az alap elsősorban olyan országok kötvényeibe fektet, mint Németország, Franciaország, Hollandia, Olaszország, Spanyolország, Belgium és Portugália.

Az Euró betét 10%-át rövid futamidejű, euróban denominált, befektetési besorolású vállalati kötvények teszik ki (amelyek minősége megegyezik a korábban említett államkötvényekével). E kötvények átlagos futamideje legfeljebb hat hónap. A befektetési alap mind szektorok, mind régiók szerint széleskörűen diverzifikált.

Mindkét kötvény ETF esetében a durációk és a futamidők olyan rövidek, hogy a fedezett kötvények árai nem visszaeséssel, hanem inkább emelkedéssel reagálnak az emelkedő kamatlábakra. A rendkívül rövid kötvények hozamai pozitívan korrelálnak a kamatlábakkal, és kis késéssel tükrözik a kamatlábak alakulásának irányát.

A portfólió 59,4%-a két ETF-ből áll, amelyek a rövid lejáratú eurokamatláb (€STR) hozamát reprodukálják. Ez a kamatláb határozza meg, hogy a bankok milyen kamatlábon kölcsönöznek egymásnak többletlikviditást egy napra (úgynevezett egynapos pénzpiaci kamatlábak).

Ez a kamatláb az Európai Központi Bank alapbetéti kamatlábából származik, és függ a likviditási és egyéb bankközi piaci feltételektől is. Maga az €STR-kamatláb nem minősül befektetési eszköznek. Az EKB a bankközi piacon bekövetkező változások alapján határozza meg a bankok egynapos betéteinek átlagaként.

Az Euró betétben szereplő befektetési alapok ezt az árfolyamot úgynevezett swapügyletek (határidős ügyletek) révén reprodukálják. Ezek olyan ETF-ek, amelyek szintetikusan leképezik az indexet. Régebben ezeket az alapokat kockázatosabbnak tartottuk, mert a piaci és kamatkockázat mellett a befektető viselte a partner (bank) hitelkockázatát is. Ez azonban megváltozott. Ma már a szabályozás csak korlátozottan engedélyezi, hogy a lakossági ÁÉKBV-alapok fedezetlen pozíciót birtokoljanak a partner származékos ügyleteiben, ami jelentősen csökkenti a hitelkockázatot.

Hogyan befolyásolja az EKB kamatlábainak változása az Euró betétet?

Az Euró betét hozamát befolyásoló fő tényező - a már fent említett EURHUF árfolyam mellett - az Európai Központi Bank által meghatározott irányadó kamatlábak. Tekintettel arra, hogy a rövid lejáratú kamatbevételekre helyezzük a hangsúlyt, a várható növekedés egyenesen arányos az Európai Központi Bank által meghatározott kamatlábak irányával.

A kamatlábak emelkedése viszonylag gyorsan magasabb Euró betéti hozamokat eredményez. Az egynapos kamatlábat leképező ETF-ek esetében ez napok kérdése. A kötvényalapok esetében a jegybank politikai szigorítása kis késéssel tükröződik. Ugyanez vonatkozik a kamatcsökkentésekre is.

Ha az EKB folytatja a kamatemelést, az Euró betétbe fektetők profitálhatnak ebből az intézkedésből. Mindazonáltal nem érdemes észben tartani, hogy egy esetleges kamatcsökkentés a hozamok csökkenését fogja okozni.

Ezt tökéletesen szemléltetik a Euró betét modellezett teljesítményének grafikonjai (lássák a fenti képet) és a mögöttes ETF-ek teljesítményét, amelyek az alábbiakban láthatók. Az egyes ETF-ek alábbi grafikonján pontosan látható, hogy az eurózóna kamatlábai mikor emelkedtek negatívról pozitív szintre. Pontosan ekkor kezdtek ezek az alapok hozamot termelni, és a pénzpiac több mint egy évtized után elkezdett talpra állni.

Milyen kockázatokkal jár az Euró betét?

Az Euró betét termék elsődleges kockázata az úgynevezett kamatkockázat. Ha az eurózóna gazdasága mélyebb recesszióba kerül, és az árszintek stabilizálódni vagy akár csökkenni kezdenek, az Európai Központi Bank ismét csökkentheti a kamatokat, ez pedig az Euró Betét jövőbeli hozamában is tükröződne.

A kockázat tehát a kamatlábak csökkenése, ami alacsonyabb hozamokat eredményezne. A kamatlábak és az Euró betét várható hozamának változásáról folyamatosan tájékoztatni fogjuk Önöket.

Ezt maga a PRIIPS kockázatértékelése is megerősíti, amely mind a négy ETF-nek a legalacsonyabb - SRI 1 - kockázatot jelöli meg egy 7 pontos skálán.

Az Euró betét termék hitelkockázata hasonló a bankbetétek hitelkockázati szintjéhez. A befektetők partnerkockázatot is viselnek, de ez teljes mértékben fedezett. Konkrétan, az egynapos bankközi piacon kínált kamatlábat leképező ETF-ek esetében a partnerkockázat azokból a swapszerződésekből ered, amelyeken keresztül az alap ezt a hozamot eléri. A partnerek azonban jelentős befolyással rendelkező bankok (mint például a Société Générale vagy a Deutsche Bank).

A befektetési alapon belül egyetlen szerződő fél kockázata sem haladhatja meg a 10%-ot. A swapok szintén teljes mértékben eszközfedezetűek. A származtatott ügyletek esetében csupán 500 000 euró összegű volumen nem rendelkezik eszközfedezettel, ami az 1,8 milliárd euróval rendelkező alapok esetében valóban elhanyagolható összeg.

Amennyiben a partner fizetésképtelenné válik, a cserekosár eszközei (jó minőségű kötvények vagy részvények) az eszközök között maradnak.

Az euróban történő befektetésnél azt is érdemes szem előtt tartani, hogy a befektetés forintban kifejezett végeredménye az euró forinthoz viszonyított árfolyamának ingadozásától is függ, ami növelheti vagy csökkentheti a befektetés eredményét. Ez azt jelenti, hogy a magyar befektető számára az Euró betét a fentiekben említettek szerint árfolyamkockázattal is jár.

Mi a különbség az Euró betét és az Intelligens pénztárca között?

Bár mind az Euró betét, mind az Intelligens pénztárca konzervatív rövid távú termék, van közöttük néhány különbség.

Az Intelligens pénztárca termékünk alacsonyabb arányban tartalmaz a bankbetéteket leképező ETF-eket. Míg az Euró betétben 59,4%-os súlyozással bírnak ezek az alapok, addig a Pénztárcában mindössze 39,4%-os súlyuk van. A portfólió fennmaradó részét egy kötvénykomponens alkotja, amely az Euró betétben lévőknél valamivel hosszabb futamidejű kötvény ETF-ekre épül. A hosszabb futamidejű kötvények valamivel nagyobb kockázatot hordoznak, de hosszú távon magasabb hozamot is biztosítanak.

Tehát az Intelligens pénztárca elsősorban az 1-3 éves befektetési időtávval rendelkező ügyfelek számára alkalmas, akik valamivel magasabb várható hozamot szeretnének elérni, mint amit az Euró betét a képes lenne nyújtani.

Nyisson Euró betétet még ma

Örömünkre szolgál, hogy ismét egy olyan terméket hozhatunk létre az Önök számára, amelyre nehéz rátalálni a piacon, és mint mindig, most is a lehető legjobban szeretnénk megfelelni az Önök igényeinek. Bízunk benne, hogy az általunk kínált újdonság az Önök tetszését is elnyeri.

Diverzifikálja pénzügyei kezelését a devizák szempontjából is, és engedje, hogy eurós megtakarításai Önnek dolgozzanak.

 Ha pedig bármilyen kérdése merülne fel, a szokásos módon a +36 1 701 4232 -es telefonszámon vagy a client@finax.eu e-mail címen léphet velünk kapcsolatba.