• A Finax Intelligens Befektetése a portfólió optimális összeállítását kínálja.
• A befektetési stratégia megtervezésénél figyelembe vettük a sikeres befektető 9 alapszabályát.
• Az egyszerű, kedvezményes és adóhatékony piaci megoldás a legjövedelmezőbb.

Portfólióink részletes elemzésénél és előkészítésénél olyan tényezőkkel szembesültünk, melyek a Finax magasabb teljesítményéhez vezetnek.

A legfigyelemreméltóbbal kezdem, ami a piac felértékelődésének felülmúlása.

A portfólió összetétele

Az alapvető különbség a portfóliónk részvénykomponensének és az MSCI World Index összetételében rejlik, amelyet a piaci hozamokkal való összehasonlításra használtunk.

Míg pl. a Finax portfóliói több mint 6 000 részvényből lettek létrehozva, az MSCI World index esetében ez csak nem egész 1 700 részvénycím. Ezzel a Finax portfóliói, paradox módon, szélesebb körű diverzifikációt kínálnak.

Az MSCI World indexet csak 23 fejlett gazdaságból származó társaság részvényei alkotják, ez azt jelenti, hogy a fejlődésben lévő országok részvényeit, amelyek az elmúlt tíz év hozamait produkálták, pl. az európai részvényeket, nem tartalmazzák.

A Finax portfóliók nagyobb arányban tartalmazzák a kis- és középvállalatok értékpapírjait, amelyek teljesítménye történelmileg a legjobban fejlődő eszközök közé tartoznak.

Átsúlyozás

A Finax másik jelentős ütőkártyája a portfóliók átsúlyozásának sajátos módja. Sokunknak ez ismeretlen fogalom, ezért egy önálló cikket szentelünk neki.

Az átsúlyozás célja az ügyfél kockázatának kordában tartása, annak minél magasabb mértékű kizárása a hozam növekedése mellett. Ezt sikeresen elértük. Pl. az elmúlt 20 év folyamán a Finax dinamikus portfóliói átsúlyozásával több mint 0,6%-os éves teljesítménynövekedést sikerült elérni.

Figyelmeztetés: A Finax portfólióinak múltbeli fejlődésére vonatkozó összes adat modellezés eredménye és visszamenőleges modellszámításon alapszik. A múltbeli teljesítmények modellezésének módszerét a Hogyan modellezzük a Finax portfóliók történelmi alakulását? blogbejegyzésünkben írtuk le. A múltbeli eredmények nem garantálják a jövőbeni megtérülést és a befektetés eredménye veszteség is lehet.

És mi a helyzet a befektetési alapokkal? 

Itt a matematika viszonylag egyszerű.

Az S&P Dow Jones Indices társaság minden évben közzéteszi a befektetési alapok és az indexek teljesítményét összehasonlító SPIVA (S&P Indices Versus Active) statisztikát. A SPIVA világosan kimondja, hogy 10 éves befektetési horizontot figyelembe véve, az európai befektetési alapok mindössze 6,75%-a teljesíti túl a piac hozamait.

Mivel a Finax kényelmesen legyőzi magának a piacnak a teljesítményét, amely jobb teljesítménnyel rendelkezik, mint az Európában kezelt alapok 93%-a, törvényszerűen ezen befektetési alapoknál magasabb hozammal is kell, hogy rendelkezzen.

Miért van ez így?

Több oka is van. Az alapvető válasz azonban a Finax Intelligens Befektetés létrehozásánál betartott kiindulópont lehet. A sikeres befektetésnek több alapvető szabálya is létezik, amelyek garantálják pénzügyi vagyona növekedését.

Emberi tényező

Az ember nem tudja jól irányítani saját befektetéseit. Éppen a befektetési alap menedzsere által hozott nem megfelelő döntések vannak a legnagyobb hatással az alapok teljesítményének indexekkel szembeni lemaradására.

A múltban több tanulmányt is szenteltek annak vizsgálatára, hogy a befektetők hosszú távon képesek-e a piaci hozamokat túlszárnyalni és igyekeztek megindokolni a végeredményt. A válasz minden esetben negatív volt, aminek fő oka a szellemi és érzelmi információk, valamint az új tényállásokra történő megfelelően gyors emberi reakció hiánya.

Ezért inkább a passzív befektetést részesítjük előnyben, amelybe sem nekünk, sem magának a befektetőnek nem szükséges beavatkoznia. Minél kevesebb beavatkozás, befektetési döntés áll fenn a befektetés során, annál magasabb, jobb a teljesítmény.

A befektetési alapok jobb eredményei elérésének legfőbb akadályai maguk a portfólió-menedzserek.

Alacsonyabb költségek

Paradox módon maguk a menedzserek, azok csapatai és műszaki berendezései végképp nem olcsók. Valakinek fizetnie kell őket is. Természtesen a befektetési alapok befektetői fizetik őket.

Minél magasabbak egy alap költségei, a befektető számára annál alacsonyabb a hozam.

A magyar részvény-alapú befektetési alapokban a felszámított éves kezelési díj 1 és 3% között mozog, míg a Finax portfóliók ETF alapjainak díja éves szinten 0.2% körül mozog.

Amennyiben a menedzser szeretné túlszárnyalni a piacot és portfóliókezelési díj gyanánt 2%-ot számol fel, minden évben meg kell haladnia a nyereségi indexet 2%-kal. Az éves 8%-os átlagos piaci hozam mellett ez azt jelenti, hogy a menedzsernek hosszú távon 25%-kal magasabb teljesítményt kell elérnie, hogy elérje legalább az indexnek megfelelő tiszta hasznot. És higgyék el, ez nagyon nehéz, már-már lehetetlen feladat.

Ahhoz, hogy vagyona gyarapodjon, nem elegendő befektetnie. Helyesen kell azt tennie. És mint tudja, nem minden befektetés jó befektetés.

A Finax azzal a céllal jött létre, hogy a befektetni vágyó magyar emberek számára tisztességes befektetési alternatívát kínáljon. A kezdetektől fogva azt szeretnénk elérni, hogy a Finax Intelligens Befektetés a sikeres befektetés mind a 9 alapszabályának eleget tegyen. Éppen ennek köszönhetően portfólióink a legmegfelelőbb alternatívát kínálják önnek megtakarításai elhelyezésére.