A robot-tanácsadó kifejezés még kevésbé ismert fogalom Magyarországon, az angol robo-advisor szóból származik. Az első robot-tanácsadókat az USA-ban hozták létre 2008-ban.

Feladatuk a kisbefektetők megsegítése volt a megfelelő befektetési portfólió kiválasztásában és az egész befektetési folyamaton való átvezetésében. A robot-tanácsadók nagy része passzív befektetést ajánl ügyfeleinek, a portfólió rendszeres automatizált átrendezésével – rebalancinggal.

Mivel a szolgáltatások legdrágább része az emberi munka, ennek helyettesítésével jelentősen sikerült a befektetési szolgáltatások árát csökkenteni, aminek következtében növekedett az ügyfelek zsebében maradó nyereség.

Ne köntörfalazzunk, az algoritmust nem befolyásolják az érzelmek, igazságos és objektív – egyformán bírál el mindenkit, mindegy, hogy 20 € vagy 1 millió van-e a pénztárcájában.

A finax az első Közép-európai robot-tanácsadó. Ügyféltanácsadás szempontjából messzebbre jutottunk, mint európai konkurenseink. Szolgáltatásainkat, szinte egyedüliként a piacon, külső tanácsadókon – pénzügyi ügynökökön keresztül is kínáljuk.

Az ügyfelek nagy része elsősorban a pénzügyeiben való jobb áttekintést igényli, amelyben a tanácsadóval történő személyes kapcsolattartás segíti a legjobban. A tanácsadó egyben hosszú távú pénzügyi törődést is nyújt a szolgáltatások változatlan díja mellett.

Az online infomációnyújtásnak és az automatizált folyamatoknak köszönhetően, szolgáltatásainkat hosszú távon lényegesen olcsóbban kínálhatjuk. Annak érdekében, hogy csökkentsük munkatársaink leterheltségét, ezáltal spóroljunk az önök költségein, weboldalunkon áttekinthetően és részletesen kidolgoztuk a leggyakoribb kérdéseket.

Kérdés esetén hívjon minket kedden és csütörtökön 10 és 15 óra között, vagy írjon emailt. 

Hogyan működnek a robot-tanácsadó algoritmusai?

Portfoliója helyes beállításának első és legfontosabb feltétele a befektetési terv kialakításánál felsorolt kérdések megválaszolása. Válaszai nagy mértékben befolyásolják a kockázat mértékét, ezért nagyon fontos, hogy azok hűen tükrözzék a realitásokat.

A kérdőív számunkra az egyetlen információforrás önről, ez alapján állítjuk be befektetését, akár ez elkövetkező néhány évtizedre is.

Előfordulhat, hogy nem a valós helyzetet tükröző válaszai alapján túl kockázatos lesz a befektetési portfoliója, és egy nagyobb tőzsdei esés esetén nem viseli majd jól az átmeneti veszteséget, ezért határidő előtt megszünteti azt.

Ez az egyik legnagyobb befektetési hiba. A sikeres befektetés alapja a befektetési horizont betartása.

Hovatovább az is előfordulhat, hogy valótlan válaszai miatt túl konzervatív portfóliót állítunk be, melynek következtében hosszú távon magas hozamtól esik el.

Az algoritmusok a befektetés időtávja, a pénzügyi helyzete, tudása és tapasztalata, valamint a kockázatvállalási hajlandósága alapján állítják össze portfolióját. Például, minél hosszabb távon hajlandó befektetni, annál nagyobb a valószínűsége, hogy kockázatosabb portfólió esetén is nyereséges lesz és magasabb hozamot ér el.

A finax másféléves sikeres működése bizonyítja, hogy algoritmusaink helyesek és azokon a program bevezetésétől kezdve nem végeztünk semmilyen változtatást.

Megesik, hogy az ügyfelek nem elégedettek a beállítással, magasabb kockázatot szeretnének (konzervatívabb befektetést beállíthat egyedül is), de az algoritmus nem engedélyezi a portfólió dinamikusabbra változtatását.

Ennek oka, hogy a válaszok alapján a befektető számára nem ajánlott a magasabb kockázat. Ez esetben meg kell nézi, hogy helyesen válaszolt-e az összes kérdésre. Néha előfordulhat, hogy az ügyfél 15 000 Ft-ot szeretne havonta elküldeni, és azt válaszolja, hogy ez az egész vagyona.

A 80/20 portfólió (80% részvény) hozama hosszú távon csak 0,4 százalékponttal alacsonyabb, mint a csak részvényindex alapokból álló portfólió (8,75%/ év, ill. 8,99% / év), de lényegesen alacsonyabb kockázat mellett (a 80/20 portfólió éves volatilitása 14,8%, míg a 100% részvényé 17,4%), így a kockázathoz viszonyított hozam a 80/20 portfóliónál magasabb.

Vannak dolgok, amelyekről nem szabad megfeledkezni

1) Mi van, ha változik a helyzet?

A finax mindenre gondolt. Amennyiben az ön helyzete megváltozik (gyermeke születésével, életcéljainak megváltozásával), vagy át akarja állitani az eredeti válaszokat, számlájára való bejelentkezése után a beállításokban ezt megteheti és azt követően a tanácsadásnál hozzáigazíthatja a befektetési stratégiát. Erről többet egy másik év eleji blogban irtunk. Minden esetben, a törvény általi előírások alapján, évente egyszer felszólítjuk majd befektetési profilja átértékelésére.

2) Ha házas

Válaszainak tükröznie kell családja pénzügyi helyzetét. Ha annak idején a házunkra felvett jelzálog a feleségem nevén van, nem jelenti azt, hogy ez engem nem érint. A törvény értelmében a házastársaknak osztatlan társtulajdonuk van, tehát ha befektet ne feledkezzen meg róla, hogy pénzük -amennyiben a házasság alatt szerezték- közös.

3) Hogyan befolyásolja a befektetés időtávja a befektetési stratégiát.

A befektetéséknél általában érvényes, hogy minél hosszabb ideig tartanak, annál nagyobb a valószínűsége, hogy nyeresége lesz és a hozam is magasabb lesz. Amennyiben pénzeszközeit hosszú távon kívánja befektetni, az algoritmus dinamikus portfóliót fog önnek ajánlani. De fordítva is igaz. Minél rövidebb a befektetési horizont, befektetése annál konzervatívabb lesz.

A bevételek és kiadások hatása a befektetésre

A robot-tanácsadó egyik alapfeladata az Ön pénzügyi helyzetének megismerése. Várható bevételeitől, befektetései mértékétől, vagyona nagyságától és kötelezettségeitől függ az a kockázat, amelyet ügyfélként képes elviselni. Például, ha vagyona nagyobb részét kívánja befektetni, az algoritmus nem javasol majd 100%-os részvény alapú befektetést, hanem a kockázathoz igazítja.

5) Hogyan értékesítse a tudását és tapasztalatait

Amennyiben nem ismeri pontosan az olyan fogalmakat, mint pl. részvény, kötvény, vagy hogy mi a különbség az index ETF alap és a befektetési alap között, utánanézhet a megfelelő linkekre kattintva. Ha a kérdőívben azt tünteti fel, hogy tisztában van az értékpapír fogalmával, tudnia kell azt is, hogy milyen kockázatokkal rendelkeznek az egyes értékpapírok és hogy miből tevődik össze a hozamuk. Ha a múltban értékpapír vagy befektetési alap tulajdonosa volt és nem veszik el a témakörben, akkor kellő tapasztalata van az egyes pénzügyi eszközökkel.

Tényleg akkora nyereséget várhatok, mint amennyit a robot-tanácsadó prognosztizál?

Algoritmusaink kidolgozására nagyon odafigyeltünk. Mivel a Szlovák Nemzeti Bank által ellenőrzött szolgáltató vagyunk, ügyfeleinknek valós, ellenőrizhető és bizonyítható információkat kell nyújtanunk.

Algoritmusaink az utolsó 30 év statisztikailag feldolgozott adataiból indulnak ki. A historikus adatok alapján képesek vagyunk leképezni, hogy miképp alakulhat a jövőbeni állapot, de a múlt eredményei sosem garantálják a jövőbeni nyereséget.

Az előrejelzésekben a végső szó a befektetési tanácsé. Ezért a mi előrejelzésünk kissé konzervatívabb, mint a hosszú távú statisztikák. Hogy elképzelése legyen a befektetés feltételezett kockázata és a potenciális felértékelődése között, a következő táblázatban megnézheti az egyes portfóliók kiválasztott mutatóit.

Hozam (p.a.)

Az adott stratégia valamivel több mint 30 évre kivetített modellezett anualizált nyeresége, az illetékek és az átsúlyozásunk beszámítása után

Várható hozam (p.a.) 

Az általunk várt anualizált nyereség az összes költség beszámítása után.

Pesszimista hozam (p.a.)

A történelmi adatok statisztikáiból kiindulva mért 90 százalékos szint, ami azt jelenti, hogy az adott portfóliónak 90%-os valószínűséggel el kellene érnie a feltüntetett nyereséget, amennyiben a befektetést legalább 20 évig fenn fogja tartani. Az algoritmus viszont minden egyes befektetési horizontra más várható nyereséggel dolgozik.

A 10%-nál magasabb csökkenések száma

Az adott stratégián mért 10%-nál magasabb csökkenések száma. Például az utolsó 30 évben a 60%-os részvény és 40%-os kötvény stratégián 5 alkalommal volt 10%-nál magasabb csökkenés, ami mellett a 30 év alatt mért legmagasabb visszaesés 33,4% volt.

A robot-tanácsadót is csak ember alkotta

Összegezve, a finax egy robot-tanácsadó. Ügyfeleinknek portfóliókat ajánlunk és kezeljük azokat minimális emberi beavatkozással. Szolgáltatásunkat olyan matematikai szabályok és algoritmusok alapján nyújtjuk, amelyeket mi javasoltunk és amelyeket rendszeresen optimalizálunk.

Amennyiben ezt ügyfelünk nem igényli, vagy ha nem szükséges, ügyfelünkkel nem lépünk kapcsolatba. Ami még lényeges. hogy minden algoritmus és folyamat a FINAX és annak külső tanácsadói által javasolt saját fejlesztés.