Dlaczego warto inwestować regularnie?

Czy jednak ten stopniowy, zdyscyplinowany sposób naprawdę jest najlepszą drogą do osiągnięcia swoich celów inwestycyjnych? Odpowiedzią na to pytanie będzie treść poniższego artykułu.

Regularne inwestowanie to prosty pomysł, który polega na wyrobieniu nawyku rutynowego odkładania pieniędzy – czy to codziennie, co tydzień czy co miesiąc.

Najlepsze w tym wszystkim? Nie musisz martwić się o wahania rynku. Nie musisz zgadywać ani czekać na idealny moment na inwestycję. Po prostu krok po kroku inwestujesz w swoją przyszłość.

Taka rutyna sprawia, że inwestowanie staje się mniej stresujące i pozwala skupić się na długoterminowych celach. Wiele osób, które spróbowały tego podejścia, zauważa z czasem, że to naprawdę się opłaca. Bez względu na wahania rynku, konsekwencja przynosi zadowalające wyniki i zapewnia stabilność finansową w dłuższej perspektywie.

Poniższa grafika przedstawia wyniki inwestowania 50 euro miesięcznie w portfel Finax złożony w 100% z akcji od lipca 2018 roku. Jest to jedno z transparentnych kont należących do Dominika Hrbatýego.

Historyczne wyniki nie są gwarancją przyszłych wyników. Inwestowanie wiąże się z ryzykiem i może prowadzić do straty. Zapoznaj się z ryzykiem inwestowania przed rozpoczęciem.

Co oznacza regularne inwestowanie?

Głównym tematem tego artykułu jest bliższe przyjrzenie się strategii tzw. uśredniania kosztów zakupu (DCA: Dollar Cost Averaging). Jest to prosta, ale skuteczna strategia inwestycyjna, polegająca na regularnym inwestowaniu w akcje lub inne papiery wartościowe w celu stopniowego budowania kapitału.

Ta metoda jest szczególnie korzystna dla drobnych inwestorów detalicznych, ponieważ pozwala na:

• Inwestowanie z dłuższą perspektywą: Nawet jeśli nie dysponujesz dużą sumą pieniędzy, regularne inwestowanie mniejszych kwot może pomóc w zgromadzeniu znaczącego majątku. To podejście jest szczególnie przydatne dla osób, które dopiero zaczynają inwestować lub nie są w stanie od razu odłożyć dużej kwoty. Kluczową zaletą jest to, że inwestujesz pieniądze od razu po ich odłożeniu ze swojej pensji. Dzięki regularnemu inwestowaniu korzystasz ze wzrostu rynkowego oraz efektu procentu składanego, co w dłuższej perspektywie prowadzi do wyższych zwrotów. 
• Zmniejszenie ryzyka związanego z wejściem na rynek: Regularne inwestowanie pozwala uniknąć stresu związanego z próbami przewidywania najlepszego momentu na kupno lub sprzedaż aktywów. Wszyscy wiemy, jak kuszące może być czekanie na „idealny” moment inwestycji. Jednak w rzeczywistości rynki są nieprzewidywalne, a nawet doświadczeni inwestorzy mają trudności z precyzyjnym prognozowaniem rynku.
  Dzięki regularnemu inwestowaniu automatycznie uśredniasz cenę zakupu, co zmniejsza ryzyko zainwestowania dużej kwoty w momencie, gdy rynek osiąga szczyt.
• Automatyzacja inwestycji: Automatyzując swoje inwestycje, eliminujesz ryzyko zaprzestania budowania majątku, co mogłoby zagrozić Twoim celom. Powszechnym rozwiązaniem jest ustawienie stałych zleceń w banku, które pozwalają na regularne inwestowanie bez konieczności codziennego śledzenia sytuacji rynkowej. Taki model inwestowania na „autopilocie” to mniej stresu i większa pewność, że Twoje pieniądze konsekwentnie pracują na Twoje długoterminowe cele.

Jedną z najlepszych rzeczy w regularnym inwestowaniu jest to, że pomaga wykształcić zdrowe nawyki finansowe. Można to porównać do odkładania części dochodu każdego miesiąca, ale bez presji związanej z koniecznością znalezienia idealnego momentu czy czekania na pojawienie się „nadwyżki pieniędzy”. Zamiast tego automatycznie i regularnie budujesz swoją finansową przyszłość, krok po kroku, każdego miesiąca.

Co ciekawe, około 45% klientów Finax już korzysta z regularnego inwestowania, ale widzimy jeszcze ogromny potencjał wzrostu w tym obszarze. Niektórzy preferują większe jednorazowe wpłaty co kilka miesięcy, podczas gdy inni próbują przewidywać najlepszy moment na inwestycję.

Próby „wyczucia” rynku (ang. market timing) często kończą się frustracją, co potwierdziło już wielu inwestorów. Wszyscy marzymy o kupowaniu, gdy wszystko jest tanie, i sprzedawaniu na szczycie, ale rzeczywistość jest inna – nikt nie da nam znaku, kiedy nadejdzie na to odpowiedni moment.

Dlatego inwestorzy indywidualni są w lepszej pozycji w dłuższej perspektywie w porównaniu do profesjonalistów. Nie muszą martwić się o to, co dzieje się z tygodnia na tydzień, ponieważ już zobowiązali się do zdyscyplinowanego podejścia, znanego jako „ustaw i zapomnij”.

Takie podejście pozwala zachować spokój w obliczu nagłych zmian na rynku lub sensacyjnych nagłówków w mediach. Inwestowanie staje się spokojniejsze, a co najważniejsze – budujesz swoje finansowe bezpieczeństwo, nie stresując się ciągle tym, co się dzieje.

Dlaczego regularne inwestowanie działa?

Regularne inwestowanie rozkłada Twoje wpłaty w czasie. Czasami kupujesz po wyższych cenach, czasami po niższych, ale kiedy rynek spada, obniżasz średni koszt swoich inwestycji. W sytuacji, gdy rynek ponownie zaczyna rosnąć, Twoja cierpliwość zaczyna się opłacać.

A co dla mnie osobiście jest najważniejsze? Regularne inwestowanie eliminuje emocje z całego procesu. Na własne oczy widziałem, jak strach lub chciwość mogą zrujnować plany inwestorów.

Czas jest Twoim najlepszym sprzymierzeńcem w inwestowaniu. Im bardziej cierpliwy i konsekwentny jesteś, tym większe prawdopodobieństwo, że Twoje inwestycje z czasem zyskają na wartości. Inwestowanie to maraton, a nie sprint, a najbezpieczniejszą drogą do osiągnięcia swoich celów jest podejmowanie działań po kolei - krok za krokiem.

Aby lepiej zrozumieć, jak działa regularne inwestowanie, przyjrzyjmy się przykładowi zaczerpniętemu z Ecoinometrics. Porównano w nim wyniki różnych strategii regularnych inwestycji w amerykański indeks giełdowy S&P 500, począwszy od 2012 roku do połowy 2022 roku.

Jak widzimy, wszystkie trzy strategie przyniosły bardzo podobne wyniki, niezależnie od częstotliwości inwestycji. Prowadzi to do wniosków, że niezależnie, czy inwestujesz codziennie, co tydzień, czy co miesiąc, efekty są zbliżone. Jedyną pewną jest to, że próby przewidywania najlepszego momentu na zakup zwiększają ryzyko uzyskania niższych zwrotów.

Źródło: Yahoo Finance, ecoinometrics.subtrack.com

Wady regularnego inwestowania

Uśrednianie ceny zakupu to skuteczna strategia dla osób, które nie chcą lub nie mogą zainwestować dużych kwot jednorazowo. Regularne inwestowanie uczy koniecznego nawyku odkładania części dochodu i lokowania go w inwestycjach. Pomaga stworzyć rutynę inwestycyjną i utrzymać odpowiedni poziom oszczędności na zabezpieczenie przyszłych lat.

Jednak regularne inwestowanie może nie być najlepszym rozwiązaniem dla inwestorów, którzy mają dostęp do dużych pieniędzy i planują inwestować przez dłuższy horyzont czasowy.

Badania pokazują, że jeśli dysponujesz znaczną kwotą, statystycznie lepszym rozwiązaniem jest zainwestowanie jej od razu w całości. Im dłużej pieniądze pracują na rynku, tym większa szansa na wzrost ich wartości.

Historycznie, rynki akcji mają tendencję do częstszego wzrostu niż spadku. Na przykład w okresie od 1926 do 2014 roku rynki akcji odnotowywały zyski w około 73% z tych lat. Oznacza to, że rozkładając inwestycje w ciągu całego roku, prawdopodobnie obniżylibyśmy średnią cenę zakupu jedynie w 27% przypadków. 

Mit niższego ryzyka

Rozprawmy się z powszechnym błędnym przekonaniem dotyczącym "niższego ryzyka" związanego z regularnym inwestowaniem. Rozkładanie inwestycji w czasie nie redukuje ryzyka inwestycyjnego tak bardzo, jak mogłoby się wydawać. Dzieje się tak jedynie w przypadku spadków na rynku po rozpoczęciu inwestycji.

Jak pokazaliśmy wcześniej, inwestując jednorazowo całą kwotę, Twój kapitał spędza więcej czasu na rynku, a tylko zainwestowane pieniądze pracują na Twój zysk. Wynika to z faktu, że rynki mają tendencję do częstszego wzrostu niż spadku, istnieje zatem większe prawdopodobieństwo uzyskania wyższych zwrotów, gdy cała kwota jest inwestowana od razu, zamiast rozłożona w czasie.

Podczas hossy (wzrosty o co najmniej 20%) regularne miesięczne inwestycje mogą prowadzić do coraz wyższych cen zakupu, co skutkuje utraconymi szansami na większe zyski. W ubiegłym 2024 roku giełdy osiągnęły wiele rekordowych poziomów. Czy więc jednorazowe inwestowanie jest dziś właściwą strategią? Nie możemy tego stwierdzić z całą pewnością – nikt nie jest w stanie przewidzieć, czy rynek będzie nadal rósł, czy zacznie spadać w nadchodzących miesiącach.

Istnieje jednak wiele badań, które mogą pomóc zrozumieć, jak wyglądała sytuacja w przeszłości. Ostatnie badanie przeprowadzone przez firmę Vanguard analizowało zwroty z globalnego indeksu MSCI w latach 1976–2022. Wyniki pokazały, że jednorazowe wpłaty przewyższały regularne inwestowanie średnio w 68% przypadków rocznie.

Z drugiej strony warto zauważyć, że regularne inwestowanie i tak przynosiło lepsze wyniki niż trzymanie pieniędzy w gotówce, co potwierdzono w 69% analizowanych przypadków. Nie oznacza to, że regularne inwestowanie jest złą strategią, której należy unikać. W długim okresie przyniesie doskonałe rezultaty, jednak statystycznie, jeśli posiadamy większą gotówkę do zainwestowania, to bardziej opłacalne będzie ulokowanie jej w aktywach od razu – pozwoli nam to w najbardziej efektywny sposób budować nasz majątek.

Pamiętajmy również, że jeśli inwestujemy co miesiąc odłożone z pensji środki, to tak naprawdę realizujemy jednocześnie dwie strategie naraz – DCA oraz jednorazową inwestycję (inwestujemy tyle środków na ile aktualnie pozwalają nam nasze możliwości finansowe).

Źródło: Vanguard

Dlaczego warto inwestować regularnie?

Regularne inwestowanie to znacznie prostszy sposób pomnażania majątku, który w dużej mierze eliminuje ryzyka najczęściej uniemożliwiające osiągnięcie celów finansowych. Do tych ryzyk należą zazwyczaj: przedwczesne zakończenie inwestycji, brak trzymania się założonego horyzontu inwestycyjnego, odchodzenie od przyjętej strategii inwestycyjnej, spekulacje oraz częste zmiany w portfelu inwestycyjnym.

Regularne inwestowanie zmniejsza konieczność ciągłego podejmowania decyzji i analizowania bieżącej sytuacji rynkowej. Największą przeszkodą w osiąganiu satysfakcjonujących wyników inwestycyjnych jest zazwyczaj sam inwestor. Każda decyzja zwiększa ryzyko popełnienia błędu i wprowadza niepożądane emocje do całego procesu. Podobnie jak w przypadku zdrowia, profilaktyka jest najskuteczniejszym sposobem unikania problemów w inwestowaniu – ustaw stałe zlecenie w banku na swój portfel inwestycyjny i zachowaj spokój ducha!

Z tego powodu stopy zwrotu nie są tak kluczowe, jak myśli większość inwestorów. Nie będzie miało znaczenia, czy zarobisz 15% rocznie, jeśli zakończysz inwestycję już po trzech latach.

Z kolei najważniejszymi czynnikami w skutecznym budowaniu majątku są: stopa oszczędności, konsekwencja i trzymanie się założonego planu. Znaczenie stopy oszczędności ilustruje poniższa tabela, która porównuje wyniki inwestycji przy różnych poziomach oszczędzania (inwestowanie określonej części dochodu) oraz przy różnych stopach zwrotu.

Aby osiągnąć niezależność finansową lub zgromadzić pożądany majątek, większe znaczenie mają kwoty przeznaczane na inwestycje. Regularne odkładanie części dochodów i ich inwestowanie prowadzi do łatwiejszego i stopniowego zwiększania stopy oszczędności.

Autopilot wprowadza niezbędną dyscyplinę w zarządzaniu finansami. Dzięki regularnemu inwestowaniu łatwiej zapomnisz o swoich inwestycjach, rzadziej będziesz w nie ingerować i ogólnie poświęcisz im mniej czasu. W efekcie takie podejście przyniesie lepsze rezultaty w długim terminie.

Kiedy zacząć inwestować?

Często wpadamy w pułapkę szukania idealnego momentu na zainwestowanie, próbując "zgadnąć" właściwy czas i mając nadzieję, że trafimy w idealny moment. Wielu ludzi inwestuje, gdy rynek wydaje się atrakcyjny i wstrzymuje się, gdy nadchodzi niepewność. Jednak fakty są jasne – próby „wyczucia” rynku rzadko przynoszą oczekiwane rezultaty.

Jeśli zastanawiasz się, kiedy jest najlepszy moment na inwestowanie, odpowiedź jest prosta: TERAZ! Nie ma znaczenia, czy dysponujesz dużą kwotą czy jedynie niewielką sumą – najważniejsze, aby zacząć.

Dzięki nowoczesnej technologii każdy może inwestować w sposób efektywny, zdywersyfikowany i tani, zaczynając już od 50 zł lub 10 euro. Nawet małe, regularne kroki prowadzą do znaczących rezultatów.

Na wykresie poniżej widać, jakie korzyści przynosi rozpoczęcie inwestowania wcześniej i jak wielką różnicę może zrobić zaledwie kilka lat opóźnienia. W tym przykładzie zakładamy, że inwestor wpłaca rocznie 5 000 euro w ramach inwestycji z roczną stopą zwrotu wynoszącą 8%.

Z wykresu wynika, że jeśli zaczniesz w wieku 25 lat, to do 65 roku życia (z 40-letnim horyzontem inwestycyjnym) możesz zgromadzić 1,3 miliona euro. Ten wykres doskonale ilustruje cytat Darrena Hardy’ego:
"Efekt procentu składanego to zasada osiągania ogromnych nagród z serii małych, przemyślanych decyzji."

Źródło: CharlieBilello, Creative Planning

Kiedy już zrozumiesz wartość inwestowania, kolejnym krokiem jest uczynienie z tego nawyku – takiego jak mycie zębów. Regularnie odkładając nawet niewielką część swojego dochodu, aktywnie budujesz swoje finansowe bezpieczeństwo.

 Wiem, że te decyzje mogą wydawać się trudne, ale automatyzacja może znacząco ułatwić cały proces. Kiedy masz już plan, nie musisz zastanawiać się nad każdym krokiem – twoje inwestycje będą pracować za ciebie. Małe, ale regularne kroki dziś, zaprowadzą Cię do finansowej niezależności jutro.