Czy warto martwić się ryzykiem rynkowym
Najwięcej obaw w inwestowaniu budzi możliwy spadek cen. Jak przekonasz się jednak, obawa ta w długim terminie jest nieuzasadniona.
Radoslav Kasík | Szkoła inwestowania | 4. grudnia 2019
- Ryzyko rynkowe jest naturalne, ale nie jest niebezpieczne
- Inwestujesz w realne aktywa z realnymi pracownikami
- Gospodarki i dobra w dłuższej perspektywie rosną
- Inwestowanie w fundusze ETF zapewnia, że zawsze jesteś w posiadaniu tego, co w danym momencie przynosi najlepsze wyniki.
Ludzie najczęściej podają ryzyko rynkowe jako główny powód, dla którego nie chcą inwestować. Chodzi o strach, że wartość inwestycji spadnie i straci na wartości.
Ryzyko rynkowe przedstawia niepewność wzrostu wartości papierów wartościowych. Na przykład, jeśli kupiłeś akcje, ryzyko rynkowe oznacza po prostu spadek ich ceny. Jak sama nazwa wskazuje, wynika to bezpośrednio z rynku np. zmiany nastrojów inwestorów, niesprzyjającego rozwoju gospodarczego lub niespełnionych oczekiwań.
Jest to jednak najbardziej naturalne ryzyko inwestowania, którego nie sposób się pozbyć a w rzeczywistości nie należy się go bać.
Dlaczego nie należy się bać ryzyka rynkowego?
Ponieważ w długim terminie jest ono przezwyciężane.
Inwestując, nabywasz prawdziwe aktywa - prawdziwe spółki
Rynek to nie tylko wykresy, krzywe i procenty, które można znaleźć na stronach o finansach. Rynek jest odbiorcą i użytkownikiem dużej części Twoich comiesięcznych wydatków. Rynek obejmuje realne spółki z prawdziwymi pracownikami i odpowiedzialnością społeczną. Są to firmy, których produkty lub usługi codziennie kupujesz.
Bez względu na to, czy rano włączasz światło, kupujesz czekoladę, dzwonisz do rodziców, czy tankujesz samochód, prawie zawsze płacisz firmie, która jest przedmiotem obrotu na giełdzie i współtworzy rynek.
Gdybyście mogli posiadać którąkolwiek z tych firm, nie powiedzielibyście „nie”. Wtedy życie byłoby ustawione. Spółki giełdowe są światowymi liderami w swoich branżach. Są to największe firmy, których obroty i zyski liczone w bilionach euro.
Inwestować oznacza posiadać te firmy. Dzięki rynkowi możecie czerpać zyski ze swojego życia, z codziennej konsumpcji.
Cena to sentyment, wartość rośnie w dłuższej perspektywie
W dłuższej perspektywie nie ma znaczenia, w jakim kierunku aktualnie zmierza rynek. W wieloletnim horyzoncie bowiem kierunek jest tylko jeden – w górę. Przynajmniej tego uczy historia.
Cena aktywów na rynku odzwierciedla głównie nastroje inwestorów. Rzadko kiedy odzwierciedla wartość aktywów. Cena waha się wokół wartości. Przejawia się głównie jako krótkoterminowy i wrażliwy wskaźnik. Wartość natomiast przejawia się w dłuższej perspektywie, jest stabilniejsza i zawsze rośnie.
Inwestor musi być przede wszystkim zainteresowany wartością.
Zacznij inwestować już dzisiaj
W 1980 roku 10 największych spółek indeksu S&P 500 miało razem wartość 236 miliardów dolarów, dziś tylko największa spółka indeksu Apple jest warta ponad 2 biliony dolarów.
Gospodarki w dłuższej perspektywie rosną, dlatego rośnie i wartość aktywów
Dopóki rozwijają się gospodarki, rośnie również majątek na świecie. A rośnie on z Tobą lub bez Ciebie.
Przyczyną wzrostu wartości aktywów jest również inflacja, która jest naturalnym zjawiskiem gospodarki. Inflacja oznacza wzrost cen towarów i usług w gospodarce.
Gospodarka światowa rozwija się, ponieważ ludzkość stale się rozwija, wprowadza innowacje i tworzy nowe technologie. Społeczeństwo od samego początku nie było zadowolone z tego, co posiada. Nieustannie chce coraz więcej, ponieważ wciąż istnieje coś do odkrycia i rozwinięcia. Dlatego dopóki nie przestaniesz jeść, pracować, bawić się, podróżować, uprawiać sport, dopóty świat będzie się rozwijał, a Ty będziesz mógł na tym zarabiać.
40 lat temu nie mieliśmy pojęcia o Internecie, który łączyłby wszystkich ludzi. 30 lat temu nie mieliśmy pojęcia o smartfonach, dzięki którym dziś możesz sterować sprzętem AGD u siebie w domu. 20 lat temu nie wierzyliśmy, że samochody będą zasilane energią solarną lub że będziemy dokonywać płatności przez Internet. Choroby, które kiedyś zabiły miliony ludzi, dziś nie stanowią żadnego zagrożenia.
To wszystko dziś jest powszechne, lecz kilka dekad temu to było niewyobrażalną fikcją.
Skład indeksów zmienia się, co również pomaga im rosnąć
Finax inwestuje w fundusze indeksowe ETF, które można sobie wyobrazić jako zbiór akcji wielu spółek lub jako pewien rodzaj próbki rynku - jego przekrój. Skład indeksów zmienia się i aktualizuje wraz z rozwojem społeczeństwa.
40 lat temu darmo szukałbyś w indeksach największych nowoczesnych spółek, takich jak Microsoft, Google czy Amazon. Kiedyś wielkie firmy takie jak Kodak, US Steel, Standard Oil lub Panam teraz już nie istnieją lub nie znaczą zbyt wiele w światowej gospodarce. 88% firm z listy Forbes Fortune 500 w 1955 roku nie znajdziesz na tej liście dzisiaj.
Paradoks tkwi w tym, że właśnie dlatego trzeba inwestować w indeksy. Tylko z indeksami masz gwarancję, że w skład Twojego portfela inwestycyjnego będą wchodzić najlepiej prosperujące firmy, jakie znajdziesz w danym czasie na świecie.
Ryzyko rynkowe jest ostatnim powodem, dla którego ludzie nie mieliby inwestować
Przy odpowiedniej alokacji i wystarczającym horyzoncie inwestycyjnym ryzyko rynkowe nie istnieje.
Koniec końców ryzyko rynkowe zawsze przezwycięży czas. Tak jak emocje są największym wrogiem inwestycji, tak czas jest jego najlepszym przyjacielem.
Im dłuższym jest horyzont inwestycyjny, tym mniejsze będzie ryzyko rynkowe. Czas pozwoli efektywnie wykorzystać odsetki złożone. W dłuższym okresie inwestycyjnym wzrasta prawdopodobieństwo wyższych zarobków.
Osiągaj lepsze wyniki
Wypróbuj tanie fundusze ETF.
Krótkoterminowe ulokowanie pieniędzy w aktywa, które są przedmiotem obrotu to spekulacja, a nie inwestycja.
Poniższa tabela pokazuje prawdopodobieństwo i kwotę, którą byście uzyskali w każdym z portfeli inwestycyjnych Finax w wybranych horyzontach czasowych w ciągu ostatnich 15 lat.
Uwaga: Wszystkie dane związane z historycznym rozwojem portfeli Finax są modelowane i powstały na podstawie modelowania wstecznego danych. Metodę modelowania wyników historycznych opisaliśmy w artykule W jaki sposób przeprowadzamy modelowanie historycznych wyników portfeli Finax? Wyniki historyczne nie gwarantują przyszłych zwrotów, a inwestycja może przynieść stratę. Dowiedz się, jakie ryzyko podejmujesz, inwestując. Wyniki bazują na notowaniach EUR i są przeliczone na PLN według kursów spot EUR-PLN (źródło: Bloomberg). Pamiętaj o ryzyku walutowym, ponieważ wyniki Finax wyrażone w PLN zależą także od wahań kursów walut wobec złotego, który może zwiększać lub zmniejszać wynik z inwestycji.
Rynki zawsze mają i będą miały ekscesy, gdy ich cena oddzieli się od wartości. Zawsze będą mieć ekstremalne ruchy w obu kierunkach. Ale na końcu jest tylko jedna droga.
Rynki przezwyciężyly wojny światowe, poważne kryzysy finansowe, wielu wstrząsów, baniek finansowych, kryzysów politycznych i wciąż rośną. Szukając argumentów, dlaczego nie zainwestować, okradasz siebie i swoich potomków.
