Daň z dedičstva (Estate tax) sa vzťahuje na majetok každého, kto v čase smrti vlastní nejaké americké aktíva, či už nehnuteľnosť na Floride alebo akcie Applu. Pre občanov USA je hranica, od ktorej musia platiť daň až pri niekoľkých miliónoch, pre takzvaných non-resident aliens je už pri 60 tisíc dolároch.

Non-resident aliens (NRA) sú z pohľadu USA ľudia, ktorí nie sú občania USA, nežijú v USA a nie sú držitelia takzvanej zelenej karty. V praxi spadá do tejto kategórie drvivá väčšina sveta, teda aj slovenskí daňoví rezidenti vlastniaci majetok v USA, napr. akcie.

Ak ste NRA, všetok váš „americký“ majetok je po smrti zdanený. Daňová sadzba stúpa s veľkosťou majetku až k 40% pri majetku nad milión dolárov. Na dane zo zisku sme v rôznych situáciách zvyknutí, no tu sa nedaní zisk ale celá hodnota majetku. Svojím deťom teda môžete nechať poriadnu sekeru u IRS – amerického daňového úradu, ktorý okrem iného dostal za mreže aj Al Caponeho. 

V inej situácií sú daňoví rezidenti 16 krajín, s ktorými USA uzavrelo dohody, ktoré tieto dane upravujú. Slovenská republika žiaľ medzi nimi nie je. Z pohľadu našinca je najzaujímavejšie zrejme Rakúsko, ktorého daňoví rezidenti akcie v čase smrti nezdaňujú.

Ako investovať a nedaniť?

Rozumná investícia nikdy nezabúda na dopady možných daní, ktoré môžu zisk či majetok rapídne zredukovať. Našťastie, aj estate tax sa dá elegantne vyhnúť a pritom sa stále podieľať na raste a ziskoch amerických spoločností.

Riešením sú – tradične – ETF, no nie akékoľvek. ETF s americkým domicilom, ako napríklad známe fondy sledujúce S&P 500 VOO alebo SPY vás neochránia – stále sú považované za americké cenné papiere.

Na druhú stranu, ETF domicilované v Európe môžu stále investovať do amerických spoločností, no nie sú „americký majetok“ a do estate tax tak nespadajú. Mnohí správcovia ako iShares alebo Vanguard vytvárajú kópie svojich ETF v Írsku alebo Luxembursku. Jedným z dôvodov je aj dopad tejto dane na neamerických investorov. 

Finax využíva v klientskych portfóliách práve tieto fondy, čím sa inteligentní investori vyhnú americkej dani z dedičstva.

Špekulovať sa nevypláca

Investori, ktorí sa snažia vyberať konkrétne akciové tituly a prekonávať tak trh zvyčajne investujú v USA, na vyspelom trhu so stovkami pokrokových nových spoločností. Hľadanie ďalšieho Applu alebo Amazonu nezvykne prebiehať na Starom kontinente.

Málokomu sa podarí trh dlhodobo prekonávať svojimi výnosmi. Ak si do toho zarátate riziko straty až 40% majetku po smrti, matematika vlastného obchodovania vyzerá zrazu oveľa horšie. 

Ak sa vám napríklad podarí v amerických akciách počas života vybudovať majetok v objeme napr. 300 tis. eur, v prípade úmrtia vaši pozostalí odvedú americkému daňovému úradu viac ako 90 tis. eur na dani z dedičstva. Z vybudovaného majetku im zostane necelých 70%. 

Či už investujete do amerických ETF, aby ste mali nižšie náklady, alebo priamo nakupujete akcie Tesly, dajte si pozor, ak nechcete rodinu pripraviť o veľké peniaze. 

Investujte inteligentne s ohľadom na optimálne dane a minimálne riziko.

Daňový režim závisí od jednotlivých pomerov každého klienta a môže sa v budúcnosti meniť.