Jednokratno ili redovito mjesečno ulaganje: što odabrati?

Što je redovito ulaganje?

Redovito ulaganje, također poznato kao dollar cost averaging (DCA), uključuje ulaganje fiksnog iznosa novca u redovitim intervalima, obično mjesečno ili kvartalno. Ovaj se pristup temelji na ideji da redovito ulaganje, bez obzira na tržišne uvjete može pomoći u ublažavanju uspona i padova na burzi.

Naprimjer, recimo da ste odlučili uložiti 500 € mjesečno u uzajamni fond. U slučaju kada cijena fonda raste jedan mjesec, kupujete manje dionica. U slučaju kada sljedeći mjesec cijena padne, kupujete više dionica. S vremenom to može pomoći u smanjenju utjecaja volatilnosti tržišta na vaše povrate ulaganja.

Ovaj pristup može biti posebno koristan kada je tržište na vrhuncu i kada bismo kupovali po visokim cijenama. Moramo zapamtiti da se naši prinosi ili gubici sastoje od razlika između ponuđene i tražene cijene vrijednosnih papira. Stoga dekompozicija naših ulaganja teoretski može osigurati da izbjegnemo kupnju precijenjenih dionica i 'uprosječimo' svoje troškove.

U isto vrijeme, redovita ulaganja omogućuju nam da ulažemo čak i kada je tržište na samom dnu i omogućuje nam da imamo koristi od rasta financijskih tržišta u budućnosti. Takav je pristup donekle blizak većini nas.

Mnogi manji ulagači prisiljeni su redovito ulagati iz svojih mjesečnih plaća budući da nemaju veliku ušteđevinu.

Što je jednokratno ulaganje?

Jednokratno ulaganje, s druge strane, uključuje ulaganje cjelokupnog ušteđenog iznosa odjednom u određeni investicijski instrument ili portfelj instrumenata. Ovaj pristup može biti privlačan ulagačima koji imaju veću količinu novca za ulaganje odjednom ili koji žele iskoristiti određenu priliku na financijskom tržištu.

Naprimjer, ako dođete do velike svote novca, poput nasljedstva, bonusa na poslu ili dobiti od poslovanja, možete odlučiti uložiti sve odjednom. Alternativno, ako investitor vjeruje da je određena dionica ili tržište podcijenjeno, iskoristit će njihov potencijal jednokratnim ulaganjem.

Prednosti i nedostaci redovitog ulaganja

Jedna od najvećih prednosti redovnog ulaganja je ta što može pomoći u smanjenju utjecaja volatilnosti tržišta na vaše povrate ulaganja. Ulaganjem fiksnog iznosa novca u redovitim intervalima, na kraju kupujete više dionica kada su cijene niske i manje dionica kada su cijene visoke. To vam može pomoći u izjednačavanju povrata tijekom vremena i smanjiti rizik od gubitka novca kada tržište padne.

Usrednjavanje cijene također je ilustrirano sljedećim grafikonom ulaganja od 10 € mjesečno u jedan instrument s promjenjivom cijenom tijekom 10 mjeseci. Upravo je to cilj redovitog ulaganja, odnosno smanjiti prosječnu kupovnu cijenu ponovnim kupnjama kada je instrument u silaznom trendu.

Još jedna prednost redovitog ulaganja je ta što može pomoći u izgradnji discipline i dosljednosti u vašoj strategiji ulaganja i korisne navike izdvajanja dijela vašeg prihoda svaki mjesec. Ako se obvežete na ulaganje fiksnog iznosa novca svaki mjesec, veća je vjerojatnost da ćete se držati svog plana ulaganja i izbjeći iskušenje donošenja impulzivnih odluka.

Ovaj pristup je i intuitivan i praktičan za ljude koji nemaju veliki početni kapitala i radije odvajaju sredstva za ulaganje iz svojih prihoda.

Međutim, jedan od potencijalnih nedostataka redovnog ulaganja je da ako tržište nastavi rasti, možete propustiti potencijalne prinose. Za vrijeme bikovskog tržišta (rast indeksa širokog tržišta poveća za 20 %), ulaganje svakog mjeseca može dovesti do kupnje po sve višim cijenama, što dovodi do propuštenih prilika za ostvarivanje profita.

Kao što je prikazano u tablici i grafikonu redovnih ulaganja kao u prethodnom slučaju, ali ovaj put s drugačijim razvojem instrumenata, redovito ulaganje nije zajamčeni ključ za veće povrate. Sve dok instrumenti ili tržišta rastu, investitor redovitim ulaganjem povećava prosječnu kupovnu cijenu.

U oba slučaja, cijena instrumenta na početku razdoblja iznosila je 10 €, a na kraju razdoblja 13 €, samo je njihov razvoj tijekom 10 mjeseci bio drugačiji. No redovito ulaganje dovelo je do dijametralno različitih otkupnih cijena.

Ovdje je važno napomenuti da su, povijesno, tržišta češće rasla kao što pokazuje sljedeći grafikon koji sažima godišnje aprecijacije burze. Između 1926. i 2014. tržišta su rasla u 73 % godina. Prema ovoj statistici, nabavnu cijenu raspodjelom ulaganja na godinu dana bismo mogli smanjiti tek u četvrtini godina (slučaja).

Prednosti i nedostaci jednokatnog ulaganja

Jedna od najvećih prednosti jednokratnog ulaganja je ta što vam omogućuje da iskoristite potencijalne tržišne prilike. Naprimjer, ako tržište nakon nekoliko godina doživi veliki pad, imate priliku kupiti vrijednosne papire u svoj portfelj po izuzetno niskim cijenama. Ulaganjem većeg iznosa tijekom medvjeđih tržišta možete ostvariti doživotne povrate.

Kao što smo napisali u prethodnom odjeljku, s duljim horizontima ulaganja većina razdoblja na tržištu su razdoblja rasta. Stoga se najpovoljnije cijene nude na početku investicijskog razdoblja dok ih tržište ne "preraste". Jednom kupnjom bit ćete sigurni da ćete u potpunosti sudjelovati u konačnom tržišnom rastu.

Međutim, jedan od potencijalnih nedostataka jednokratnog ulaganja je taj što kratkoročni gubitak veće investicije često može biti emocionalno izazovniji. Ulažući sav svoj novac odjednom, izlažete se tržišnoj volatilnosti i mogućim gubicima.

Mnogi su to iskusili na svojoj koži kada su ušli na tržište na njegovom vrhuncu krajem 2021. Do sada ih testiraju crvene brojke na računima. Stoga se redovito ili rasprostranjeno ulaganje očito više isplatilo u posljednjih godinu i pol dana.

Koji je pravi pristup za vas? 

Odluka hoćete li nastaviti s redovnim ili jednokratnim ulaganjem ovisi o vašim osobnim financijskim ciljevima i okolnostima. Ako želite izgraditi dugoročno bogatstvo i smanjiti utjecaj volatilnosti tržišta na vaše povrate, redovito ulaganje može biti bolji pristup za vas.

Međutim, ako želite iskoristiti određenu tržišnu priliku ili imate veliku svotu novca za ulaganje, jednokratno ulaganje može biti prikladnije.

Ipak, najvažnije je početi ulagati, koji god pristup odabrali. Jednokratna investicija može biti isplativija ako imate dovoljno vremena. Na grafikonu u nastavku možete vidjeti da je jednokratno ulaganje bolja opcija od redovnog ulaganja u gotovo 75 % slučajeva.

Raspoređivanje ulaganja, s druge strane, može biti emocionalno lakše i prirodnije za mnoge od nas ako nemamo početni kapital i radije ulažemo sredstva iz svojih prihoda. Istovremeno, redovito ulaganje omogućuje nam bezbrižno ulaganje.

Koji god pristup odabrali, važno je istražiti, diverzificirati svoj portfelj i potražiti savjet od financijskog stručnjaka ako niste sigurni u bilo koji aspekt svoje investicijske strategije.

Ili jednostavno odaberite Finaxove portfelje Inteligentnog investiranja, koji ispunjavaju sve ove zahtjeve i omogućuju vam ulaganje bilo kojeg iznosa od 10 €  redovito ili jednokratno bez ograničenja. Ako odlučite investirati, nemojte propustiti naše jedinstvene popuste kao što su "vječni popust" ili “popust za prijenos ulaganja.“ To vam omogućuje da ulažete isplativije nego ikad prije.