Finax Blog

Informácie, ktoré vám pomôžu k správnemu investovaniu.

Polročné vysvedčenie 2. piliera

Na oficiálny výpis z 2. dôchodkového piliera si síce musíme počkať ešte pol roka, pozrime sa teda aspoň v krátkosti na výsledky za prvých šesť mesiacov. Ak si sporíte na dôchodok v dynamických fondoch, určite vás potešíme. Akciové trhy vymazali minuloročné straty a tento rok zarábajú priam rozprávkovo. Toľko k dobrým správam. Zlou správou je, že väčšina Slovákov na tomto raste takmer vôbec neparticipovala.

Ján Tonka | Osobné financie | 15. júl 2019

Druhý dôchodkový pilier ušiel za posledných 14 rokov pekný kus (tŕnistej) cesty. Po viacerých negatívnych zásahoch štátu sme sa ale dopracovali k niečomu, čo by mohlo fungovať. Mohlo, ak by sa sporitelia začali zaujímať o svoje peniaze a spravili svoju časť roboty. Darmo majú Slováci možnosť zarábať 8-9% ročne, ak ju nevyužívajú.

Výber fondu je kritický

Finančné trhy zvládli prvý polrok na jednotku, čo sa samozrejme prejavilo aj na výsledkoch dôchodkových fondov. Rastúce trhy ale samozrejme nie sú zásluhou DSS-iek. Čo im ale (niektorým) uznať môžeme je dobré nastavenie dôchodkových fondov. To ale neplatí pre všetky správcovské spoločnosti a už vôbec nie pre všetky fondy.

Keď globálne akciové trhy vzrástli o 17% a váš akciový fond zarobil 10%, niekde je očividne „diera“, kadiaľ vám utekajú veľké peniaze. Akciové fondy totiž neobsahujú iba akcie a pomerne veľkú časť peňazí investujú aj do dlhopisov, ktoré dlhodobo znižujú ich výkonnosť. Veď posúďte sami.

Porovnanie výkonnosti fondov

Tohtoročný výnos negarantovaných fondov je samozrejme vysoko nadpriemerný a nie je možné očakávať, že podobné výsledky budú druhopilierové fondy dosahovať stabilne aj v budúcnosti. Lepšie miesto pre úspory priemerného sporiteľa v 2. pilieri s investičným horizontom presahujúcim 20 rokov ale neexistuje.

Napriek viacerým nedostatkom a nelogickým poplatkom fondov v 2. pilieri majú Slováci vďaka indexovým fondom už 7 rokov možnosť zhodnocovať svoje peniaze efektívne a lacno. Od ich zavedenia zarobili sporiteľom v priemere 9,2% ročne.

Menej bolestivý spôsob, ako si zabezpečiť príjem aj na staré kolená, neexistuje. Indexový fondy dnes ponúka viacero DSS-iek, nie sú však rovnocenné, preto vyberajte opatrne.

Dlhopisy zaručia istotu (nízkeho dôchodku)

Z 1,54 milióna sporiteľov v 2. pilieri si stále až tri štvrtiny sporia na dôchodok v dlhopisových garantovaných fondoch, čím sa pripravujú o pekný dôchodok. Garantované fondy síce zarobili v prvom polroku celkom pekných 2,18%, to je ale približne iba jedna osmina výnosov indexových fondov.

Priemerný ročný výnos garantovaných fondov od vzniku II. piliera na úrovni 2,11% možno nevyzerá až tak zle, v skutočnosti ale stova pokrýva mieru inflácie. Reálny výnos (očistený o infláciu) je okolo nuly, resp. v zápornom teritóriu, v závislosti od konkrétneho fondu a DSS-ky.

Chcete vstúpiť do II. piliera alebo zmeniť DSS?

Vyplňte krátky dotazník a my za vás vybavíme všetko potrebné


Premárnená príležitosť

Ak to takto bude pokračovať ďalej, nebude mať väčšina sporiteľov v 2. pilieri z neho takmer žiadny osoh. Najspoľahlivejší spôsob, ako dlhodobo porážať infláciu a dosahovať najvyšší výnos ponúkajú akciové trhy. Nie dlhopisy. Tie vás síce ochránia pred výkyvmi akciového trhu, rovnako spoľahlivo vás ale ochránia aj pre reálnym zhodnotením (po započítaní vplyvu inflácie).

Dobrou správou je rastúci záujem mladých ľudí o 2. pilier a postupný rast počtu sporiteľov v dynamických fondoch. Za posledné roky sa podiel sporiteľov, ktorí investujú do negarantovaných fondov, strojnásobil. Väčšina sporiteľov sa však svojou nečinnosťou stále pripravuje o tisícky eur ročne. Raz im tie nezarobené peniaze budú veľmi chýbať.

Ján Tonka
Ján Tonka
Head of Finbot
Kľučové slová
Žiadne kľúčové slová sa nenašli
Zdieľaj článok
| |

Najčítanejšie články

Kompletný prehľad zdaňovania príjmov z investícií | Finax.sk
9. február 2022

Kompletný prehľad zdaňovania príjmov z investícií

Prehľadný sumár zdaňovania výnosov z investícií, rôznych druhov príjmov z cenných papierov. Dane sú opomínaný prvok investovania. Spoznajte daňové povinnosti vyplývajúce z finančného majetku, zohľadnite ich pri investičnom rozhodovaní a zarábajte viac.

Prečítať viac
Viete, aký dôchodok vás čaká? | Finax.sk
12. marec 2020

Viete, aký dôchodok vás čaká?

Nepoznám takmer nikoho, kto by vedel povedať, aký dostane od štátu dôchodok. Ja to číslo poznám a je hrozivé. Je dôležité poznať, ako váš dôchodok Sociálna poisťovňa vypočíta a ako si už dnes viete zistiť, koľko raz dostanete.

Prečítať viac
Ako vo Finaxe vyberáme ETF fondy?
21. august 2018

Ako vo Finaxe vyberáme ETF fondy?

Pravdepodobne ste už zaregistrovali informáciu, že portfóliá Finax miešame z desiatich ETF fondov v závislosti od miery rizika, ktorú je klient ochotný a schopný podstúpiť. Ako sme ale vybrali konkrétne cenné papiere a prečo je zloženie portfólií práve také, ako vidíte na svojich účtoch?

Prečítať viac
Amundi Rytmus vs. Inteligentné investovanie – porovnanie | Finax
31. júl 2020

Amundi Rytmus vs. Inteligentné investovanie – aktualizácia 2020

Finax Inteligentné investovanie prevalcovalo Rytmus na poli výnosov, výšky poplatkov a ďalších parametrov ako daňová povinnosť, investičný komfort, či vedľajšie služby. Program Rytmus od spoločnosti Amundi (predtým Pioneer) pritom patrí medzi najrozšírenejšie investičné produkty na Slovensku.

Prečítať viac
Radi vám poradíme!
Naplánuj si hovor
phone-icon